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DAX
Vonovia SE
Immobiliare · Immobiliare residenziale
16,89 €
−0,215 € (−1,26%) oggi
Seduta odierna · aggiornato alle · Fonte: Yahoo Finance
Consenso di 17 analisti
Mantieni
Prezzo obiettivo mediano 21,75 € +28,8%
- Apertura
- 17,18 €
- Escursione giornaliera
- 16,85 – 17,19 €
- Intervallo a 52 settimane
- 15,26 – 28,90 €
- Volumi
- 870.235
- Capitalizzazione di mercato
- 14.326 mln €
- P/E (ultimi 12 mesi)
- 9,2x
- EPS (ultimi 12 mesi)
- 1,84 €
- EPS stimato 2026
- 1,69 €
- P/E stimato 2026
- 10,0x
- Dividend yield
- 7,4%
- Beta
- 1,49
- Payout
- 65%
Sintesi degli analisti
Generato con l'AI · 11 nov 2026, 16:06Vonovia è una società immobiliare residenziale europea integrata, attiva nella locazione, nei servizi immobiliari, nelle vendite e nello sviluppo. Nel Q3 2026 i ricavi sono aumentati del 3,2% su base annua, raggiungendo 1.385 mln €, mentre l’utile netto è diminuito del 90,1% a 232 mln €, evidenziando la volatilità degli utili riportati. Il flusso di cassa libero è aumentato del 16,7% a 418 mln €. Il titolo tratta a 9,2x gli utili trailing e il consenso degli analisti è Hold, con un target mediano di 21,75 €.
- 1Nel Q3 2026 i ricavi sono aumentati del 3,2% su base annua, raggiungendo 1.385 mln €, mentre l’utile netto è diminuito del 90,1% a 232 mln €.
- 2Nel Q3 2026 il flusso di cassa libero è aumentato del 16,7% a 418 mln €.
- 3Il consensus degli analisti è Hold, con un target mediano di 21,75 € e un potenziale del +28,8%.
Dati finanziari di Vonovia
Risultati T3 2026, trimestre chiuso il 30 set 2026
| Parametro | T3 2026 | Variazione su un anno |
|---|---|---|
| Ricavi totali | 1.385 mln € | +3,2% |
| Utile netto | 232 mln € | −90,1% |
| Utile per azione | 0,21 € | −92,1% |
| Margine netto | 16,8% | −158,0 p.p. |
| Flusso di cassa libero | 418 mln € | +16,7% |
| Debito / patrimonio netto | 0,03 | −6,0% |
Ricavi e utile netto (€M)
Ricavi totaliUtile netto
| Trimestre | Ricavi totali | Utile netto |
|---|---|---|
| T3 2025 | 1.342 mln € | 2.345 mln € |
| T4 2025 | 1.274 mln € | 575 mln € |
| T1 2026 | 1.303 mln € | 211 mln € |
| T2 2026 | 1.386 mln € | 737 mln € |
| T3 2026 | 1.385 mln € | 232 mln € |
Utile per azione (EPS) di Vonovia
Stime di consenso
| Periodo | Stima EPS | Variazione a 1 anno |
|---|---|---|
| Trimestre correnteT4 2026 · Analisti: 1 | 0,456 €0,46 – 0,46 | +221,1%0,142 € |
| Trimestre successivoT1 2027 · Analisti: 1 | 0,458 €0,46 – 0,46 | +6,5%0,430 € |
| Anno corrente2026 · Analisti: 5 | 1,691 €1,57 – 1,80 | −8,6%1,850 € |
| Anno successivo2027 · Analisti: 5 | 1,706 €1,52 – 1,88 | +0,9%1,691 € |
P/E prospettico: 10,0x (2026) e 9,9x (2027) al prezzo attuale.
EPS effettivo e stimato (€)
EPS effettivoEPS stimato
| Trimestre | EPS effettivo | EPS stimato |
|---|---|---|
| T3 2025 | 2,670 € | — |
| T4 2025 | 0,142 € | 0,428 € |
| T1 2026 | 0,430 € | 0,388 € |
| T2 2026 | 0,480 € | 0,400 € |
| T3 2026 | 0,410 € | 0,449 € |
| T4 2026 | — | 0,456 € |
| T1 2027 | — | 0,458 € |
| Anno | EPS effettivo | EPS stimato |
|---|---|---|
| 2022 | −0,815 € | — |
| 2023 | −7,800 € | — |
| 2024 | −1,090 € | — |
| 2025 | 4,330 € | — |
| 2026 | — | 1,691 € |
| 2027 | — | 1,706 € |
Trend dell’EPS
| Trimestre | EPS | Variazione su base annua |
|---|---|---|
| T1 2027Stimato | 0,458 € | +6,5% |
| T4 2026Stimato | 0,456 € | +221,1% |
| T3 2026 | 0,410 €stima 0,449 € · sorprese −8,7% | −84,6% |
| T2 2026 | 0,480 €stima 0,400 € · sorprese +20,0% | n/a |
| T1 2026 | 0,430 €stima 0,388 € · sorprese +10,9% | n/a |
| T4 2025 | 0,142 €stima 0,428 € · sorprese −66,8% | n/a |
| T3 2025 | 2,670 € | n/a |
| Anno | EPS | Variazione annuale |
|---|---|---|
| 2027Stimato | 1,706 € | +0,9% |
| 2026Stimato | 1,691 € | −61,0% |
| 2025 | 4,330 € | n/s |
| 2024 | −1,090 € | n/s |
| 2023 | −7,800 € | n/s |
| 2022 | −0,815 € | n/a |
EPS normalizzato secondo il consenso degli analisti raccolto da Yahoo Finance; potrebbe differire dall’EPS riportato nella tabella dei risultati.
Dividendo di Vonovia
Rendimento e pagamenti
| Rendimento da dividendo (TTM) | 7,4% |
| Rendimento prospettico (prossimi 12 mesi) | 7,4% |
| Dividendo per azione (TTM) | 1,25 € |
| Dividendo prospettico (prossimi 12 mesi) | 1,25 € |
| Payout (TTM) | 65% |
| Ultimo dividendo | 1,25 €22 mag 2026 |
| Prossima data di stacco del dividendo | n/a |
Dividendo per azione per anno (€)
PagatoStimato
| Anno | Dividendo per azione |
|---|---|
| 2019 | 1,14 € |
| 2020 | 1,24 € |
| 2021 | 1,34 € |
| 2022 | 1,65 € |
| 2023 | 0,85 € |
| 2024 | 0,90 € |
| 2025 | 1,22 € |
| stima 12m | 1,25 € |
Previsioni su Vonovia
17 giudizi degli analisti
Consenso: Mantieni · 8 acquisto, 6 mantenere, 3 vendita
Previsione del prezzo a 1 anno
Prezzo dell’azione
Target di prezzo (massimo, mediano, minimo)
| Target | Prezzo | Potenziale di rialzo |
|---|---|---|
| Massimo | 45,00 € | +166,5% |
| Mediano | 21,75 € | +28,8% |
| Minimo | 14,00 € | −17,1% |
| Data | Chiusura |
|---|---|
| 28 nov 2025 | 26,12 € |
| 30 dic 2025 | 24,54 € |
| 30 gen 2026 | 24,61 € |
| 27 feb 2026 | 28,69 € |
| 31 mar 2026 | 21,56 € |
| 30 apr 2026 | 22,91 € |
| 29 mag 2026 | 21,43 € |
| 30 giu 2026 | 21,59 € |
| 31 lug 2026 | 21,03 € |
| 31 ago 2026 | 19,25 € |
| 30 set 2026 | 17,00 € |
| 30 ott 2026 | 16,18 € |
| 11 nov 2026 | 16,89 € |
Società comparabili a Vonovia
| Ticker | Società | Capitalizzazione di mercato (€M) | P/E | Prezzo (€) | Variazione giornaliera | Range a 52 settimane |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VNA.DE | Vonovia | 14.326 | 9,2x | 16,89 | −1,26% | 15,2628,90 |
| CLNX.MC | Cellnex | 17.279 | n/a | 26,34 | −0,53% | 21,8432,71 |
| INW.MI | INWIT | 6.624 | 20,4x | 7,34 | +0,69% | 5,989,09 |
| CBRE | CBRE | 38.846 | 28,9x | 134,79 $ | −2,45% | 121,44174,27 |
| CSGP | CoStar | 12.203 | 70,5x | 30,33 $ | −2,91% | 25,8970,57 |
| URW.PA | Unibail-Rodamco-Westfield | 13.559 | 8,8x | 93,80 | −1,45% | 85,98106,65 |
I titoli quotati in un’altra valuta sono mostrati nella valuta di negoziazione.
Rischi, catalizzatori e conclusioni
Generato con l'AI · 11 nov 2026, 16:06Rischi
- La volatilità degli utili riportati potrebbe persistere, poiché l’utile netto trimestrale recente ha mostrato variazioni sostanziali.
- Una debolezza nelle attività di locazione, nei servizi immobiliari o nello sviluppo potrebbe limitare la crescita dei ricavi nei diversi segmenti operativi di Vonovia.
- Il dividendo potrebbe essere più difficile da sostenere in caso di indebolimento degli utili, considerando il payout del 65% e la recente storia di riduzioni.
Catalizzatori
- La crescita continua delle locazioni e dei servizi legati agli immobili potrebbe sostenere i ricavi oltre l’ultimo aumento del 3,2%.
- Un’ulteriore espansione dei servizi a valore aggiunto, della manutenzione e della modernizzazione potrebbe rafforzare il contributo ricorrente del portafoglio.
- Una ripresa dello sviluppo di progetti, delle vendite immobiliari o dell’attività edilizia potrebbe sostenere ulteriormente gli utili e il flusso di cassa.
Conclusione
Vonovia combina un ampio portafoglio residenziale e una vasta gamma di servizi immobiliari con un dividend yield significativo. Nel Q3 2026 i ricavi e il flusso di cassa libero sono cresciuti, ma il forte calo dell’utile netto e la volatilità degli utili trimestrali attenuano tale resilienza. Il P/E trailing di 9,2x è inferiore a quello di diversi peer quotati, mentre i target degli analisti presentano un’ampia dispersione. Il consensus Hold e i segnali contrastanti sugli utili supportano una valutazione equilibrata e prudente.
Analisi generata automaticamente dall’IA sulla base dei dati di mercato di Yahoo Finance del 11 nov 2026, 16:06.
Questi contenuti sono forniti esclusivamente a scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria né una raccomandazione ad acquistare o vendere titoli. I rating e i prezzi obiettivo provengono da analisti terzi. Investire nel mercato azionario comporta il rischio di perdere il capitale.
Cosa pensano gli agenti AI di Vonovia
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