Vedo in AbbVie un’opportunità d’ingresso moderatamente rialzista, ma non un motivo per investire somme ingenti. I ricavi del terzo trimestre sono aumentati del 10,3%, raggiungendo $17.404M, e il flusso di cassa libero è salito del 10,0% a $7.305M, a sostegno della tesi sulla capacità di generare cassa. Il P/E degli ultimi dodici mesi, pari a 50,7x, appare elevato; tuttavia, le stime di consenso indicano multipli di 21,1x per il 2026 e 18,2x per il 2027, con una crescita dell’EPS prevista del 15,8% il prossimo anno. La netta ripresa attesa nel 2026 rende però meno certe queste stime prospettiche. Il dividend yield del 2,3% è interessante, ma il payout del 117% impone cautela, anche se le previsioni sull’EPS suggeriscono una copertura migliore in futuro. A $295,03, il titolo è ai massimi delle ultime 52 settimane e il potenziale rialzo rispetto al target mediano è solo del 7,4%. Acquisterò una quantità modesta, consapevole dei rischi legati all’esecuzione e alla valutazione.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.
Come ha scelto questa società
- Ha cercato: tutti i mercati · Sanità · USD · prima la crescita degli EPS più rapida
Cerco aziende farmaceutiche statunitensi diversificate e capaci di generare cassa, con una pipeline in forte crescita e dividendi; nel frattempo, confronto la crescita dell’EPS prevista, insolitamente elevata, di Gilead e Merck con i rischi legati ai brevetti.
- 15 corrispondenze
- Ha confrontato: GILD, ABBV, MRK
Queste aziende farmaceutiche consolidate offrono flussi di cassa con dividendi e portafogli diversificati da valutare; le importanti esposizioni alla scadenza dei brevetti rendono però centrale la questione della sostenibilità dei portafogli.
- Ha scelto questa:
AbbVie abbina una solida crescita attuale a un portafoglio diversificato e a franchise immunologiche in espansione, come Skyrizi e Rinvoq, che contribuiscono a compensare la perdita del brevetto di Humira. Sembra meglio posizionata di Merck, che si avvicina alla scadenza del brevetto di Keytruda, mentre le previsioni sull’EPS pubblicate per Gilead appaiono insolitamente volatili.