Non vedo elementi fondamentali forniti che giustifichino un nuovo ribasso del 5,13% oggi, anche se la correzione più ampia è significativa: MRVL ha perso il 35,3% in un mese e quota il 50,7% sotto il massimo delle ultime 52 settimane. Il beta elevato, pari a 2,33, rende prevedibili oscillazioni brusche, quindi non posso definire una singola seduta una chiara reazione eccessiva. I dati operativi restano solidi: nel Q3 i ricavi sono aumentati del 36,5% su base annua, l’utile netto del 58,1% e il margine netto è migliorato di 1,5 punti percentuali, all’11,2%; tuttavia, il free cash flow è cresciuto più lentamente, del 14,8%. La valutazione richiede ancora risultati concreti, con un P/E di 50,7 sugli utili degli ultimi dodici mesi, ma scende a 21,2 sulla base dell’EPS di consenso per l’anno fiscale 2027, pari a 7.350 $, previsto in crescita del 74,2%. Sto comprando il calo in misura contenuta, pur riconoscendo i rischi legati alle previsioni e al ciclo; il movimento di oggi non cambia la mia opinione.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.