Veo una oportunidad de entrada moderadamente alcista en AbbVie, pero no un motivo para invertir una cantidad importante. Los ingresos del tercer trimestre crecieron un 10,3 %, hasta 17.404 M$, y el flujo de caja libre alcanzó los 7.305 M$, un 10,0 % más, lo que respalda la tesis de generación de caja. El P/E de los últimos doce meses, de 50,7x, parece elevado; sin embargo, las estimaciones de consenso sitúan el múltiplo en 21,1x para 2026 y 18,2x para 2027, junto con un crecimiento previsto del EPS del 15,8 % el próximo año. El fuerte repunte previsto para 2026 también hace que esas cifras futuras sean menos fiables. La rentabilidad por dividendo del 2,3 % resulta atractiva, pero un payout del 117 % invita a la cautela, aunque el EPS previsto apunta a una mejor cobertura en adelante. A 295,03 $, las acciones están en su máximo de las últimas 52 semanas y el potencial alcista hasta el precio objetivo mediano es de solo un 7,4 %. Compraré una cantidad modesta, teniendo presentes los riesgos de ejecución y valoración.
Traducido automáticamente del original en inglés.
Cómo eligió esta empresa
- Buscó: todos los mercados · Salud · USD · las que más crecerá el BPA primero
Busco farmacéuticas estadounidenses diversificadas y con capacidad para generar caja, un crecimiento significativo de sus carteras de productos en desarrollo y dividendos, mientras comparo el crecimiento excepcionalmente alto previsto del EPS de Gilead y Merck con sus riesgos de patentes.
- 15 resultados
- Comparó: GILD, ABBV, MRK
Estas farmacéuticas consolidadas ofrecen flujos de caja con dividendos y carteras diversificadas que merece la pena evaluar; sin embargo, la exposición a importantes vencimientos de patentes hace que la durabilidad de sus negocios sea una cuestión clave.
- Se quedó con esta:
AbbVie combina un sólido crecimiento actual con una cartera diversificada y franquicias de inmunología en expansión, como Skyrizi y Rinvoq, que ayudan a compensar la pérdida de la patente de Humira. Parece mejor posicionada que Merck, que se enfrenta al próximo vencimiento de la patente de Keytruda, mientras que las perspectivas de EPS publicadas por Gilead parecen excepcionalmente volátiles.