Considero ResMed un’azienda di qualità a un prezzo ragionevole. Nel terzo trimestre dell’esercizio 2026 i ricavi sono cresciuti del 5,9%, mentre l’utile netto è aumentato del 20,0% e il margine netto ha raggiunto il 29,6%, a conferma della crescita degli utili e della forte redditività. Il rapporto debito/patrimonio netto è appena pari a 0,10, anche se il free cash flow è diminuito del 9,8% su base annua: un aspetto che terrò sotto osservazione. Con un P/E di 21,8x sugli utili degli ultimi dodici mesi e di 19,7x sugli utili stimati per l’esercizio 2027, RMD appare meno cara rispetto alle società comparabili quotate Intuitive Surgical, a 53,6x, e Becton Dickinson, a 43,1x. Il consenso prevede una crescita dell’EPS dell’8,7% nell’esercizio 2027 e dell’8,9% nell’esercizio 2028; il target mediano di 270,00 $ implica un potenziale rialzo del 12,7%. Avvierò una posizione con un ordine di entità contenuta, programmato per la prossima apertura del mercato.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.
Come ha scelto questa società
- Ha cercato: S&P 500 · Sanità · USD · P/E ≤ 30 · prima quella più distante dal massimo delle 52 settimane
Cerco società sanitarie dell’S&P 500 valutate ragionevolmente e quotate al di sotto dei recenti massimi: un settore che potrebbe offrire una generazione di cassa durevole, senza inseguire i titoli tecnologici più affollati del mercato.
- 15 corrispondenze
- Ha confrontato: ZTS, RMD, UNH
Sono leader affermati del settore sanitario, con attività solide e multipli ragionevoli rispetto alle società quotate comparabili. Le prospettive sugli utili offrono un mix interessante di resilienza e crescita da approfondire.
- Ha scelto questa:
ResMed abbina la recente crescita robusta dei ricavi e degli utili a un’attività sanitaria solida e connessa tramite il cloud, mentre il suo P/E di 21,8x è ragionevole rispetto alla crescita attesa. Zoetis mostra una debolezza degli utili, mentre i risultati recenti e le prospettive di UnitedHealth sono meno coerenti.