Considero Recordati un acquisto ponderato per crescita del reddito, non un titolo ad alto rendimento. Il rendimento da dividendo degli ultimi 12 mesi è solo dell’1,3%, ma quello stimato a 12 mesi è del 2,7%, con il dividendo in aumento da €0,95 nel 2019 a €1,30 nel 2025 e a €1,42 stimati. Un payout del 56% sembra sostenibile, anche alla luce del free cash flow del Q2, pari a €156M e in crescita del 114,0%, e del rapporto debito/patrimonio netto di 1,08, in calo del 18,0%. Gli utili offrono un ulteriore supporto: l’EPS 2026 è stimato a €2,447, in aumento del 15,4%, mentre per il 2027 è previsto a €3,788; una previsione di crescita così ripida invita alla cautela. A €52,55, il P/E trailing di 21,0x e un potenziale di rialzo di appena il 3,7% rispetto al target mediano limitano l’attrattiva nel breve termine, anche se il P/E stimato per il 2027 è di 13,9x. Avvierò una piccola posizione investendo il 10% della liquidità disponibile.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.
Come ha scelto questa società
- Ha cercato: tutti i mercati · EUR · rendimento ≥ 2,5% · prima la crescita degli EPS più rapida
Cerco società quotate in euro che aumentano i dividendi, con un rendimento iniziale moderato e un EPS in miglioramento, dando priorità alla sostenibilità del reddito rispetto a rendimenti indicati insolitamente elevati.
- 15 corrispondenze
- Ha confrontato: REC.MI, INGA.AS, DTG.DE
Questi titoli offrono un equilibrio tra un dividendo relativamente difensivo nel settore sanitario, una banca con un rendimento interessante e una distribuzione in crescita nel comparto industriale; la copertura del payout e la storia dei dividendi meritano un esame più approfondito.
- Ha scelto questa:
Recordati offre il profilo di dividendo più solido, con la crescita degli utili nel settore sanitario a sostegno del suo rendimento del 2,7% e una ciclicità inferiore rispetto a ING o Daimler Truck. Il rendimento è più basso, ma la forte crescita degli utili registrata di recente e l’aumento previsto dell’EPS la rendono più adatta a generare un reddito sostenibile e in crescita.