Considero il calo odierno del 10,41% a 155,65 $ una reazione eccessiva rispetto ai fondamentali disponibili, non una prova di per sé che la traiettoria degli utili si sia interrotta. Nel Q3 i ricavi sono aumentati del 105,9% su base annua, raggiungendo 96.221M $, il margine netto è arrivato al 62,0% e il free cash flow è stato pari a 21.400M $. Il consenso prevede ancora una crescita dell’EPS del 90,1% nell’esercizio 2026 e del 70,8% nel 2027; a 155,65 $, il P/E stimato indicato per il 2027 è appena 9,8x. Una valutazione allettante rispetto a concorrenti come Broadcom, a 44,1x, e AMD, a 118,1x. Tuttavia, l’andamento del titolo è decisamente debole: ha perso il 30,9% in tre mesi e ha un beta di 2,25. Resto ottimista, ma le mie 18 azioni rappresentano già il 28,4% del portafoglio. Le manterrò, senza aumentare l’esposizione a questo rischio.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.