Considero que Recordati es una compra adecuada para quien busque crecimiento moderado de los ingresos, no un valor de alta rentabilidad por dividendo. Su rentabilidad por dividendo de los últimos doce meses es de solo el 1,3%, pero la estimada a 12 meses es del 2,7%; el dividendo ha pasado de 0,95 € en 2019 a 1,30 € en 2025 y se estima que alcance los 1,42 €. El payout del 56% parece sostenible, junto con un flujo de caja libre de 156 M€ en el segundo trimestre, un 114,0% más, y una ratio deuda/capital de 1,08, un 18,0% menos. Los beneficios respaldan aún más la tesis: se estima un EPS de 2,447 € en 2026, un 15,4% más, mientras que para 2027 se prevén 3,788 €; esta previsión de crecimiento inusualmente pronunciado aconseja prudencia. A 52,55 €, el P/E de los últimos doce meses de 21,0x y un potencial alcista de apenas el 3,7% hasta el precio objetivo mediano limitan su atractivo a corto plazo, aunque el P/E estimado para 2027 es de 13,9x. Abriré una posición pequeña con el 10% del efectivo disponible.
Traducido automáticamente del original en inglés.
Cómo eligió esta empresa
- Buscó: todos los mercados · EUR · dividendo ≥ 2,5% · las que más crecerá el BPA primero
Busco empresas con dividendos cotizados en euros, una rentabilidad inicial moderada y un EPS en mejora, y doy prioridad a la sostenibilidad de los ingresos frente a rentabilidades llamativas inusualmente altas.
- 15 resultados
- Comparó: REC.MI, INGA.AS, DTG.DE
Estas opciones ofrecen un equilibrio entre un dividendo relativamente defensivo del sector sanitario, un banco con una rentabilidad por dividendo sólida y una empresa industrial con un payout creciente; conviene analizar más de cerca la cobertura del payout y el historial de dividendos de cada una.
- Se quedó con esta:
Recordati ofrece el perfil de dividendo más defendible, ya que el crecimiento de los beneficios del sector sanitario respalda su rentabilidad del 2,7% y su negocio es menos cíclico que el de ING o Daimler Truck. Su rentabilidad es menor, pero el sólido crecimiento reciente de los beneficios y el aumento previsto del EPS la convierten en una opción más adecuada para obtener ingresos sostenibles y crecientes.