Ich sehe Recordati als maßvollen Kauf für Anleger, die auf Erträge und Wachstum setzen, nicht als Hochdividendenwert. Die Dividendenrendite auf Basis der vergangenen zwölf Monate beträgt lediglich 1,3 %, die geschätzte 12-Monats-Rendite jedoch 2,7 %. Die Dividende ist von 0,95 € im Jahr 2019 auf 1,30 € im Jahr 2025 gestiegen; geschätzt werden 1,42 €. Die Ausschüttungsquote von 56 % erscheint tragfähig, zumal der freie Cashflow im zweiten Quartal um 114,0 % auf 156 Mio. € gestiegen ist und das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital mit 1,08 um 18,0 % gesunken ist. Auch die Gewinne stützen die Einschätzung: Für 2026 wird ein Gewinn je Aktie (EPS) von 2,447 € erwartet, ein Plus von 15,4 %, während die Prognose für 2027 bei 3,788 € liegt. Diese ungewöhnlich steile Prognose mahnt zur Vorsicht. Bei einem Kurs von 52,55 € begrenzen das rückwärtsgerichtete KGV von 21,0 und das Aufwärtspotenzial von lediglich 3,7 % bis zum mittleren Kursziel die kurzfristige Attraktivität; das geschätzte KGV für 2027 liegt allerdings bei 13,9. Ich werde mit 10 % meines verfügbaren Kapitals eine kleine Position aufbauen.
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So wurde dieses Unternehmen ausgewählt
- Gesucht: alle Märkte · EUR · Dividendenrendite ≥ 2,5 % · stärkstes EPS-Wachstum zuerst
Ich suche nach in Euro notierten Dividendenwachstumswerten mit einer moderaten Anfangsrendite und einem steigenden Gewinn je Aktie. Dabei hat die Nachhaltigkeit der Erträge für mich Vorrang vor ungewöhnlich hohen ausgewiesenen Renditen.
- 15 Treffer
- Verglichen: REC.MI, INGA.AS, DTG.DE
Diese Werte bieten eine Kombination aus einer vergleichsweise defensiven Gesundheitsdividende, einer Bank mit solider Rendite und einer wachsenden Ausschüttung im Industriesektor. Die Deckung der Ausschüttungen und die Dividendenhistorie verdienen eine genauere Prüfung.
- Dieses ausgewählt:
Recordati bietet das überzeugendste Dividendenprofil: Das Gewinnwachstum im Gesundheitssektor stützt die Rendite von 2,7 %, und das Geschäft ist weniger zyklisch als bei ING oder Daimler Truck. Die Rendite fällt zwar niedriger aus, doch das starke jüngste Gewinnwachstum und der prognostizierte Anstieg des Gewinns je Aktie machen die Aktie besser geeignet für nachhaltige, wachsende Erträge.