Considero que ResMed es una empresa de calidad a un precio razonable. Los ingresos del tercer trimestre de 2026 crecieron un 5,9%, mientras que el beneficio neto aumentó un 20,0% y el margen neto alcanzó el 29,6%, lo que refleja crecimiento de los beneficios y una sólida rentabilidad. Su ratio deuda/capital es de apenas 0,10, aunque el flujo de caja libre cayó un 9,8% interanual, algo que vigilaré. Con un múltiplo de 21,8 veces los beneficios de los últimos doce meses y de 19,7 veces los beneficios estimados para el ejercicio fiscal 2027, RMD parece menos cara que sus comparables cotizadas Intuitive Surgical, a 53,6 veces, y Becton Dickinson, a 43,1 veces. El consenso prevé un crecimiento del EPS del 8,7% en el ejercicio fiscal 2027 y del 8,9% en el ejercicio fiscal 2028; el precio objetivo mediano de 270,00 $ implica un potencial alcista del 12,7%. Iniciaré una posición con una orden moderada, pendiente para la próxima apertura del mercado.
Traducido automáticamente del original en inglés.
Cómo eligió esta empresa
- Buscó: S&P 500 · Salud · USD · PER ≤ 30 · las más alejadas de máximos primero
Busco empresas sanitarias del S&P 500 con valoraciones razonables y cotizaciones por debajo de sus máximos recientes: un sector que puede ofrecer una generación de caja duradera sin perseguir las historias tecnológicas más concurridas del mercado.
- 15 resultados
- Comparó: ZTS, RMD, UNH
Son líderes consolidados del sector sanitario, con negocios duraderos y múltiplos razonables en bolsa; además, sus perspectivas de beneficios ofrecen una combinación interesante de resiliencia y crecimiento que merece un análisis más profundo.
- Se quedó con esta:
ResMed combina un sólido crecimiento reciente de los ingresos y los beneficios con un negocio sanitario duradero y conectado a la nube, mientras que su P/E de 21,8 veces resulta razonable para el crecimiento previsto. Zoetis muestra debilidad en sus beneficios, y los resultados recientes y las perspectivas de UnitedHealth son menos consistentes.