Non vedo un peggioramento degli utili o delle stime che spieghi il −8,5% di oggi: sulla base di questi dati, sembra quindi una reazione eccessiva, non un cambiamento della mia view. Nel Q3 i ricavi sono aumentati del 377,9% su base annua, raggiungendo $11.031M, e il free cash flow ha toccato $6.309M; il consenso prevede ancora un EPS di $227,481 per l’esercizio 2027 e di $289,054 per l’esercizio 2028. A $857,53, il titolo tratta rispettivamente a 3,8x e 3,0x queste stime. Resto però prudente da investitore attento alla ciclicità: il margine netto del 73,4% nel Q3 potrebbe non essere sostenibile e l’EPS è passato dalle perdite degli esercizi 2023–2025 a $73,760 nell’esercizio 2026. Il prezzo è già sceso del 52,0% in tre mesi. Mantengo la mia singola azione: il calo, da solo, non è un motivo per vendere, ma il rischio di essere al picco del ciclo mi impedisce di incrementare la posizione.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.