Ich kann keine Ursache für den heutigen Rückgang um 6,69 % erkennen, und die Kursbewegung allein ändert meine Einschätzung nicht. Der jüngste Trend ist schwach: WDC liegt über drei Monate 45,8 % und über einen Monat 18,5 % im Minus. Bei einem Beta von 2,34 überrascht ein starker Tagesverlust nicht. Die operativen Kennzahlen bleiben jedoch stark: Der Umsatz im dritten Quartal stieg um 55,5 %, der freie Cashflow erhöhte sich um 129,9 % auf 1.377 Mio. USD, und das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital beträgt lediglich 0,08. Die Bewertung liegt beim 10,9-Fachen des Gewinns der vergangenen zwölf Monate und beim 7,2-Fachen des Konsens-EPS für das Geschäftsjahr 2028. Für das Geschäftsjahr 2027 wird allerdings nur ein EPS-Wachstum von 1,8 % prognostiziert, und die spätere Erholung ist unsicher. Angesichts der Ergebnisse wirkt der Kursrückgang drastisch, doch das Zyklizitätsrisiko und unser Portfolioanteil von 18,2 % sprechen gegen einen Zukauf. Ich halte die sechs Aktien.
Automatisch aus dem Original in Englisch übersetzt.