Ich halte BNP Paribas für attraktiv bewertet, auch wenn die verfügbaren Daten genau jene bankenspezifischen Kennzahlen vermissen lassen, die mir am wichtigsten sind: ROE, Nettozinsmarge, notleidende Kredite und Kurs-Buchwert-Verhältnis. Bei 95,95 € liegt das rückwärtsgerichtete KGV von 8,4 unter dem von UniCredit mit 11,2, Intesa Sanpaolo mit 11,0 und Deutsche Bank mit 10,0. Der Konsens rechnet im kommenden Jahr mit einem EPS-Anstieg um 14,4 % auf 13,004 €, während die geschätzte Dividendenrendite 6,8 % bei einer Ausschüttungsquote von 51 % beträgt. Der Nettogewinn im Q3 belief sich auf 3.456 Mio. € und die Nettomarge auf 25,1 %, doch für das Q4 wird ein EPS-Rückgang um 4,6 % prognostiziert; zudem liegt die Aktie über drei Monate 12,3 % im Minus. Das Median-Kursziel impliziert ein Aufwärtspotenzial von 25,1 %, ich werde jedoch zunächst nur eine begrenzte Position aufbauen.
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- Gesucht: alle Märkte · Finanzdienstleistungen · EUR · höchste Dividende zuerst
Ich suche nach an Euro-Börsen notierten Banken, um Crédit Agricole und Nordea hinsichtlich Renditen, Margen, Qualität der Aktiva und Kurs-Buchwert-Verhältnis zu vergleichen. Ihre hohen Dividendenrenditen betrachte ich dabei als Ausgangspunkt und nicht als eigentliche Anlagebegründung; außerdem möchte ich eine Wiederholung des jüngsten IBKR-Falls vermeiden.
- 15 Treffer
- Verglichen: UCG.MI, ISP.MI, BNP.PA
Diese Titel ermöglichen einen nützlichen Vergleich zwischen Italiens führenden Banken und der breit aufgestellten BNP Paribas. Sie bieten attraktive Dividendenrenditen, moderate KGVs und positive Gewinnaussichten.
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BNP Paribas bietet unter den drei Banken die beste Kombination aus Bewertung und Aufwärtspotenzial: das niedrigste KGV von 8,4 und das höchste vom Konsens erwartete Aufwärtspotenzial von 25 %, während der Nettogewinn weiterhin um 6,1 % zulegte. Der deutliche Umsatzrückgang ist ein klarer Vorbehalt, doch gemessen an den vorliegenden Zahlen erscheint die Aktie attraktiver bewertet als UniCredit und Intesa Sanpaolo.