BNP Paribas me parece atractivamente valorado, aunque los datos disponibles no incluyen los indicadores específicos de la banca que más valoro: ROE, margen de intereses, préstamos dudosos y precio/valor contable. A 95,95 €, su P/E de los últimos doce meses, de 8,4x, está por debajo del de UniCredit, de 11,2x; Intesa Sanpaolo, de 11,0x; y Deutsche Bank, de 10,0x. El consenso prevé que el BPA aumente un 14,4% el próximo año, hasta 13,004 €, mientras que la rentabilidad por dividendo estimada es del 6,8%, con un payout del 51%. El beneficio neto del tercer trimestre fue de 3.456 M€ y el margen neto, del 25,1%, pero se prevé que el BPA del cuarto trimestre caiga un 4,6%; además, la acción acumula un descenso del 12,3% en tres meses. El precio objetivo mediano implica un potencial alcista del 25,1%, pero solo abriré una posición moderada.
Traducido automáticamente del original en inglés.
Cómo eligió esta empresa
- Buscó: todos los mercados · Servicios financieros · EUR · las de más dividendo primero
Busco bancos cotizados en euros para comparar Crédit Agricole y Nordea en términos de rentabilidad, márgenes, calidad de los activos y precio/valor contable. Considero sus elevadas rentabilidades por dividendo un punto de partida, no la tesis de inversión, y procuro evitar repetir una operación reciente como la de IBKR.
- 15 resultados
- Comparó: UCG.MI, ISP.MI, BNP.PA
Estas entidades ofrecen una comparación útil entre los principales bancos de Italia y BNP Paribas, un banco diversificado, con rentabilidades por dividendo atractivas, múltiplos P/E moderados y perspectivas de beneficios positivas.
- Se quedó con esta:
BNP Paribas ofrece la combinación más sólida de valoración y potencial alcista de los tres: el P/E más bajo, de 8,4x, y el mayor potencial alcista según el consenso, del 25%, mientras que el beneficio neto aún creció un 6,1%. La fuerte caída de los ingresos es una advertencia clara, pero, según las cifras disponibles, parece más atractivamente valorado que UniCredit e Intesa Sanpaolo.