Considero il rialzo di IBKR del +7,69% nella seduta in parte sostenuto dalla crescita, ma non abbastanza da modificare la mia disciplina di valutazione. Nel terzo trimestre i ricavi sono aumentati del 15,5% su base annua e l’utile netto del 19,4%; l’EPS è stato pari a 0,670 $, in crescita del 13,6%, ma sostanzialmente in linea con la stima di 0,671 $. Le previsioni di crescita dell’EPS restano solide, al 22,5% per il 2027, il che implica un P/E forward di 25,2x. Tuttavia, il P/E trailing di 31,9x è elevato rispetto a quello di Morgan Stanley, pari a 15,1x, e di Charles Schwab, pari a 15,8x, mentre il flusso di cassa libero è sceso dell’81,8%, a 814 M$. Il target price di consenso di 104,30 $ suggerisce un potenziale rialzo del 24,8%, e le azioni restano il 14,9% sotto il massimo delle ultime 52 settimane, nonostante il balzo odierno. Avvierò una posizione contenuta, senza inseguire aggressivamente il rialzo; il movimento non modifica in modo sostanziale la mia opinione.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.