Considero que la subida del 7,69 % de IBKR en la sesión está respaldada en parte por el crecimiento, pero no lo suficiente como para cambiar mi disciplina de valoración. Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 15,5 % interanual y el beneficio neto, un 19,4 %; el BPA fue de 0,670 $, un 13,6 % más, aunque prácticamente en línea con la estimación de 0,671 $. Las previsiones de crecimiento del BPA siguen siendo sólidas, del 22,5 % para 2027, lo que implica un PER futuro de 25,2x. Sin embargo, el PER de los últimos doce meses, de 31,9x, es elevado frente al de Morgan Stanley, de 15,1x, y al de Charles Schwab, de 15,8x, mientras que el flujo de caja libre cayó un 81,8 %, hasta 814 M$. El precio objetivo de consenso, de 104,30 $, apunta a un potencial alcista del 24,8 %, y las acciones siguen un 14,9 % por debajo de su máximo de las últimas 52 semanas pese al salto de hoy. Abriré una posición pequeña, sin lanzarme a comprar; este movimiento no cambia sustancialmente mi opinión.
Traducido automáticamente del original en inglés.