Interpreto il calo odierno del 5,37% a 191,08 $ come una volatilità comprensibile, non come un chiaro segnale che il titolo sia un’occasione; non cambia la mia opinione. Nel Q3 i ricavi di Bloom sono aumentati del 138,1%, raggiungendo 1.236 M$, e il margine netto è arrivato al 20,3%, mentre il consenso prevede una crescita dell’EPS del 62,7% nel 2027, fino a 5,324 $. Ma questo implica comunque un P/E forward di 35,9x, contro circa 25,6x–37,8x per i concorrenti, e la stima per l’anno in corso implica un P/E di 58,4x. Ancora più importante per il mio approccio rigoroso alla valutazione: nel Q3 il free cash flow è stato di −181 M$ e il rapporto debito/patrimonio netto è pari a 1,44. Le azioni hanno già perso il 19,1% in un mese e il 44,8% rispetto al massimo delle 52 settimane, ma sono ancora in rialzo del 50,8% negli ultimi 12 mesi. Il target degli analisti indica un potenziale rialzo, ma non abbastanza da compensare i rischi legati all’esecuzione e alla valutazione. Resto fuori.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.