Je ne vois aucun élément fondamental fourni qui justifie une nouvelle baisse de 5,13 % aujourd’hui, même si la correction générale est importante : MRVL a perdu 35,3 % en un mois et se situe 50,7 % sous son plus haut sur 52 semaines. Son bêta élevé de 2,33 rend les fortes variations peu surprenantes ; je ne peux donc pas qualifier une seule séance de surréaction manifeste. Les données opérationnelles restent solides : au T3, le chiffre d’affaires a progressé de 36,5 % sur un an, le résultat net de 58,1 %, et la marge nette a gagné 1,5 point de pourcentage, à 11,2 % ; toutefois, le flux de trésorerie disponible n’a augmenté que de 14,8 %. La valorisation exige toujours une bonne exécution, à 50,7 fois les bénéfices des douze derniers mois, mais tombe à 21,2 fois le BPA consensuel pour l’exercice 2027, de 7,350 $, attendu en hausse de 74,2 %. Je profite modestement du repli pour acheter, tout en restant conscient des risques liés aux prévisions et au cycle ; le mouvement d’aujourd’hui ne change pas mon avis.
Traduit automatiquement depuis l’original en anglais.