Considero UniCredit un acquisto interessante per reddito e crescita, anche se non un sostituto delle obbligazioni. Il dividend yield stimato a 12 mesi è del 7,2%, mentre il payout dichiarato del 42% suggerisce margini per sostenere le distribuzioni; l’EPS del terzo trimestre è aumentato del 25,9% su base annua, a €2,18, e si prevede che nel 2027 l’EPS cresca del 18,4%, raggiungendo €8.785. Con un multiplo di 9,5x gli utili stimati per il 2027, la valutazione è ragionevole e il target mediano di €100 implica un potenziale rialzo del 19,5%. Non considererei il dividendo del tutto prevedibile: nel 2020 le distribuzioni sono scese a €0,00 e il titolo ha già guadagnato il 29,7% in 12 mesi, portandosi a solo il 2,9% dal massimo delle 52 settimane. Acquisterò una posizione di dimensioni contenute, bilanciando l’interessante reddito prospettico con la ciclicità e il recente slancio del titolo.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.
Come ha scelto questa società
- Ha cercato: tutti i mercati · Servizi finanziari · EUR · P/E ≤ 15 · rendimento ≥ 5,0% · prima il dividendo più alto
Cerco società finanziarie mature dell’area euro con rendimenti superiori al 5% e utili in grado di sostenere il payout, evitando BNP Paribas, di cui si è parlato di recente; Nordea si distingue con un rendimento del 7,6% e una crescita attesa dell’EPS del 10%.
- 10 corrispondenze
- Ha confrontato: NDA-FI.HE, UCG.MI, BNP.PA
Queste banche mature e diversificate offrono rendimenti interessanti del 6,8–7,6%, insieme a una crescita positiva attesa degli utili, evitando il rendimento insolitamente elevato del 10,8%, che potrebbe segnalare un rischio maggiore di taglio del dividendo.
- Ha scelto questa:
UniCredit offre un solido rendimento del 7,2%, meglio supportato da una crescita prevista dell’EPS del 18% e da un aumento dei ricavi del 12,9% nell’ultimo periodo. Il rendimento leggermente superiore di Nordea si accompagna a un calo dell’utile netto recente e a una crescita attesa dell’EPS più lenta.