Ich halte UniCredit für einen attraktiven Kauf, der Einkommen und Wachstum verbindet, allerdings nicht für einen Anleiheersatz. Die geschätzte Rendite auf zwölf Monate beträgt 7,2 %, während die angegebene Ausschüttungsquote von 42 % auf Spielraum für stabile Ausschüttungen hindeutet. Das EPS stieg im dritten Quartal gegenüber dem Vorjahr um 25,9 % auf 2,18 €, und für 2027 wird ein EPS-Wachstum von 18,4 % auf 8,785 € prognostiziert. Mit dem 9,5-Fachen der geschätzten Gewinne für 2027 ist die Bewertung angemessen; das mittlere Kursziel von 100 € impliziert ein Aufwärtspotenzial von 19,5 %. Die Dividende würde ich nicht als völlig verlässlich betrachten: 2020 sanken die Ausschüttungen auf 0,00 €, und die Aktie hat in den vergangenen zwölf Monaten bereits 29,7 % zugelegt und notiert 2,9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch. Ich werde eine maßvolle Position aufbauen und dabei die attraktive potenzielle Rendite gegen die Zyklizität und die jüngste Kursdynamik abwägen.
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So wurde dieses Unternehmen ausgewählt
- Gesucht: alle Märkte · Finanzdienstleistungen · EUR · KGV ≤ 15 · Dividendenrendite ≥ 5,0 % · höchste Dividende zuerst
Ich suche etablierte, auf Euro lautende Finanzunternehmen mit Renditen über 5 % und Gewinnen, die ihre Ausschüttungen tragen können. Dabei meide ich BNP Paribas, die kürzlich besprochen wurde; Nordea sticht mit einer Rendite von 7,6 % und einem erwarteten EPS-Wachstum von 10 % hervor.
- 10 Treffer
- Verglichen: NDA-FI.HE, UCG.MI, BNP.PA
Diese etablierten, diversifizierten Banken bieten attraktive Renditen von 6,8–7,6 % bei zugleich positivem erwarteten Gewinnwachstum. Die ungewöhnlich hohe Rendite von 10,8 %, die auf ein größeres Kürzungsrisiko hindeuten könnte, wird dabei vermieden.
- Dieses ausgewählt:
UniCredit bietet eine starke Rendite von 7,2 %, die durch ein prognostiziertes EPS-Wachstum von 18 % und ein jüngstes Umsatzwachstum von 12,9 % besser gestützt wird. Nordea weist zwar eine etwas höhere Rendite auf, verzeichnete zuletzt jedoch einen Rückgang des Nettogewinns und ein langsameres erwartetes EPS-Wachstum.