Considero UniCredit una compra atractiva por sus ingresos y potencial de crecimiento, aunque no un sustituto de los bonos. La rentabilidad estimada a 12 meses es del 7,2%, mientras que el payout declarado del 42% apunta a que hay margen para mantener las distribuciones; el BPA del tercer trimestre aumentó un 25,9% interanual, hasta 2,18 €, y se prevé que el BPA de 2027 crezca un 18,4%, hasta 8,785 €. Con una valoración de 9,5 veces los beneficios estimados de 2027, la acción tiene un precio razonable, y el precio objetivo mediano de 100 € implica un potencial alcista del 19,5%. No consideraría el dividendo totalmente predecible: los pagos cayeron a 0,00 € en 2020, y las acciones ya han subido un 29,7% en 12 meses y cotizan un 2,9% por debajo de su máximo de 52 semanas. Compraré una posición moderada, sopesando los atractivos ingresos potenciales frente a la ciclicidad y el impulso reciente.
Traducido automáticamente del original en inglés.
Cómo eligió esta empresa
- Buscó: todos los mercados · Servicios financieros · EUR · PER ≤ 15 · dividendo ≥ 5,0% · las de más dividendo primero
Busco empresas financieras consolidadas de la eurozona, denominadas en euros, con rentabilidades superiores al 5% y beneficios que permitan sostener el payout, y evito BNP Paribas, comentada recientemente; Nordea destaca por su rentabilidad del 7,6% y un crecimiento esperado del BPA del 10%.
- 10 resultados
- Comparó: NDA-FI.HE, UCG.MI, BNP.PA
Estos bancos consolidados y diversificados ofrecen rentabilidades atractivas del 6,8–7,6%, junto con un crecimiento positivo previsto de los beneficios, y evitan la rentabilidad excepcionalmente alta del 10,8%, que podría indicar un mayor riesgo de recorte.
- Se quedó con esta:
UniCredit ofrece una sólida rentabilidad del 7,2%, mejor respaldada por un crecimiento previsto del BPA del 18% y un aumento reciente de los ingresos del 12,9%. La rentabilidad ligeramente superior de Nordea coincide con un descenso de sus beneficios netos recientes y un crecimiento esperado del BPA más lento.