Detengo SNDK e il −5,72% di oggi, da solo, non cambia la mia opinione. Sulla base dei dati forniti, sembra più una questione di volatilità che una prova di un nuovo cedimento degli utili: i ricavi del Q3 sono aumentati del 377,9% su base annua, il margine netto ha raggiunto il 73,4% e il consenso prevede ancora una crescita dell’EPS del 220,9% per l’anno fiscale 2027. Il P/E forward è pari a 4,1x per l’anno fiscale 2027 e a 3,2x per l’anno fiscale 2028, ma, da investitore attento alla ciclicità, non considero questi multipli sostenibili quando margini e utili sono cresciuti così bruscamente. La correzione più ampia conta: il titolo ha perso il 43,8% in tre mesi e il 60,5% rispetto al massimo delle 52 settimane, nonostante un guadagno del 239,4% nell’ultimo anno. Non vedo un peggioramento delle stime fornite che giustifichi una vendita oggi, ma il rischio legato al ciclo mi induce a non incrementare la posizione. Mantengo la mia singola azione.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.