Vedo una utility a un prezzo ragionevole, ma i dati disponibili non mi consentono di verificare la gestione dei rischi climatici di Hera, la governance o il trattamento riservato a dipendenti e clienti. Questa lacuna informativa sui criteri ESG suggerisce una posizione ponderata, non di presumere comportamenti scorretti. A 3,74 €, le azioni scambiano a 11,7x gli utili degli ultimi dodici mesi, al di sotto dell’intervallo di 13,2x–31,4x delle società comparabili quotate; il target mediano di 4,40 € implica un potenziale rialzo del 17,6%, mentre il dividend yield del 4,3% è sostenuto da un payout del 50%. Tuttavia, si prevede che l’EPS 2026 crescerà appena dello 0,3%, mentre nel Q2 il free cash flow è calato del 95,5%, a 5 milioni di euro, e il margine netto è sceso di 0,4 p.p., al 2,7%. Anche il rapporto debito/patrimonio netto di 1,34 merita attenzione. Acquisterò una quota modesta, continuando a cercare prove più solide delle performance ESG e della conversione della liquidità.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.
Come ha scelto questa società
- Ha cercato: tutti i mercati · Servizi di pubblica utilità · EUR · prima il dividendo più alto
Sto cercando utility quotate in euro per valutare i rischi legati alla transizione energetica e alla regolamentazione insieme al reddito, considerando Naturgy una candidata da approfondire, senza dare per scontato che sia allineata ai criteri ESG.
- 13 corrispondenze
- Ha confrontato: HER.MI, EOAN.DE, ENEL.MI
Hera ed E.ON combinano valutazioni ragionevoli e prospettive positive per gli utili, mentre Enel offre un rendimento più elevato ed esposizione alla transizione energetica; sono candidate promettenti da sottoporre a un’analisi ESG e dei rischi più approfondita.
- Ha scelto questa:
Hera abbina il profilo di valutazione e redditività più interessante del gruppo (P/E di 11,7x e dividend yield del 4,3%) a una crescita positiva dei ricavi e dell’utile netto su base annua. Le attività nel settore idrico e nella gestione dei rifiuti offrono un’utile diversificazione rispetto all’energia, mentre l’utile netto più recente di E.ON è diminuito e i risultati più solidi di Enel si accompagnano a una valutazione più elevata e a un potenziale di rialzo inferiore secondo il consenso.