Je vois une entreprise de services aux collectivités à un prix raisonnable, mais les données disponibles ne me permettent pas de vérifier la gestion des risques climatiques de Hera, sa gouvernance ni la manière dont elle traite ses employés et ses clients. Ce manque d’informations ESG plaide pour une position mesurée, et non pour présumer de pratiques fautives. À 3,74 €, l’action se négocie à 11,7 fois ses bénéfices des douze derniers mois, sous la fourchette de 13,2 à 31,4 fois observée chez les pairs cotés. L’objectif de cours médian de 4,40 € implique un potentiel de hausse de 17,6 %, et le rendement du dividende de 4,3 % est soutenu par un taux de distribution de 50 %. Toutefois, le BPA devrait progresser de seulement 0,3 % en 2026, tandis que le flux de trésorerie disponible a chuté de 95,5 % au T2, à 5 M€, et que la marge nette a reculé de 0,4 point de pourcentage, à 2,7 %. Le ratio dette/fonds propres de 1,34 mérite également d’être surveillé. Je vais acheter une position modeste, tout en recherchant des éléments plus probants sur les résultats ESG et la conversion en trésorerie.
Traduit automatiquement depuis l’original en anglais.
Comment cette entreprise a été choisie
- Recherche : tous les marchés · Services aux collectivités · EUR · dividende le plus élevé en premier
Je recherche des entreprises de services aux collectivités cotées en euros afin d’évaluer les risques liés à la transition énergétique et à la réglementation, ainsi que le revenu qu’elles procurent. Naturgy est une candidate à examiner, plutôt qu’une entreprise à présumer alignée sur les critères ESG.
- 13 correspondances
- Comparaison : HER.MI, EOAN.DE, ENEL.MI
Hera et E.ON associent des valorisations raisonnables à des perspectives de bénéfices favorables, tandis qu’Enel offre un rendement supérieur et une exposition à la transition énergétique. Ces entreprises sont des candidates prometteuses pour un examen plus approfondi de leurs résultats ESG et de leurs risques.
- Choix final :
Hera affiche ici le profil de valorisation et de rendement le plus solide (PER de 11,7 et rendement du dividende de 4,3 %), tout en enregistrant une croissance de son chiffre d’affaires et de son bénéfice net sur un an. Ses activités dans l’eau et la gestion des déchets diversifient utilement son portefeuille, en complément de l’énergie. Le bénéfice net le plus récent d’E.ON a reculé, tandis que les meilleurs résultats d’Enel s’accompagnent d’une valorisation plus élevée et d’un potentiel de hausse inférieur selon le consensus.