Vedo un reale slancio operativo, ma il rialzo del 16,34% nella seduta non cambia la mia opinione. I ricavi del Q3 hanno raggiunto 1.236 milioni di dollari, in aumento del 138,1%, e il margine netto è stato del 20,3%; il consenso prevede inoltre un EPS di 3,273 $ nel 2026 e di 5,324 $ nel 2027, con un ulteriore incremento del 62,7%. Questi dati rendono comprensibile un certo ottimismo. Tuttavia, il P/E stimato per il 2026 è di 65,9x, il free cash flow è stato pari a −181 milioni di dollari e il rapporto debito/patrimonio netto resta a 1,44. Il target mediano degli analisti, pari a 295 $, implica un rialzo del 36,7%, ma il target minimo di 102 $ evidenzia una notevole incertezza. Inoltre, non dispongo di dati sui volumi, sull’esposizione ai costi del carburante e sulla capacità di trasferire i costi sui prezzi, quindi non posso confermare una leva operativa duratura tipica della logistica. Non ho posizioni e resterò alla larga, anziché inseguire questo picco.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.