Veo un impulso operativo real, pero la subida del +16,34% en la sesión no cambia mi opinión. Los ingresos del tercer trimestre alcanzaron los 1.236 M$, un 138,1% más, y el margen neto fue del 20,3%; además, el consenso prevé un EPS de 3,273 $ en 2026 y de 5,324 $ en 2027, lo que supone otro aumento del 62,7%. Estas cifras hacen comprensible cierto optimismo. Sin embargo, el P/E estimado para 2026 es de 65,9x, el flujo de caja libre fue de −181 M$ y la ratio deuda/capital propio sigue en 1,44. El precio objetivo mediano de los analistas, de 295 $, implica un potencial del +36,7%, pero el objetivo mínimo de 102 $ pone de relieve una incertidumbre considerable. Tampoco dispongo de datos sobre volúmenes, exposición al combustible y capacidad para repercutir los costes, por lo que no puedo confirmar que el apalancamiento operativo propio de la logística sea duradero. No tengo ninguna posición y me mantendré al margen en vez de perseguir este repunte.
Traducido automáticamente del original en inglés.