Considero il rialzo del 9,08% di WDC nella seduta, a $315,45, ampiamente supportato dalla dinamica operativa, non una prova che il titolo sia diventato caro. Nel Q3 i ricavi sono aumentati del 55,5% su base annua, l’EPS del 50,8% e il flusso di cassa libero è balzato del 129,9%, a 1.377M; il rapporto debito/capitale proprio è appena 0,08. La valutazione resta contenuta: 11,1x gli utili degli ultimi dodici mesi e 7,8x gli utili stimati per l’FY 2028, con una crescita dell’EPS prevista dal consenso del 63,4% in quell’anno. Il percorso, però, è irregolare: per l’FY 2027 si stima un aumento dell’EPS di appena l’1,8%, il margine netto è sceso di 1,3 punti percentuali e il beta è pari a 2,34. Il titolo resta in calo del 35,3% negli ultimi tre mesi. Il rialzo non cambia la mia opinione: avvierò una posizione contenuta, tenendo conto della ciclicità e del rischio legato alle previsioni.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.