Ich sehe WDCs Kursplus von 9,08 % auf 315,45 $ im Tagesverlauf weitgehend durch die operative Dynamik gestützt – nicht als Beleg dafür, dass die Aktie teuer geworden ist. Der Umsatz im Q3 stieg im Jahresvergleich um 55,5 %, der Gewinn je Aktie um 50,8 % und der Free Cashflow sprang um 129,9 % auf 1.377 Mio. $; das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital beträgt lediglich 0,08. Die Bewertung bleibt mit einem KGV von 11,1 auf Basis der vergangenen Gewinne und einem geschätzten KGV von 7,8 für das Geschäftsjahr 2028 moderat. Für dieses Jahr wird ein EPS-Wachstum von 63,4 % erwartet. Der Weg dorthin verläuft jedoch nicht geradlinig: Für das Geschäftsjahr 2027 wird beim EPS nur ein Anstieg um 1,8 % erwartet, die Nettomarge sank um 1,3 Prozentpunkte und das Beta liegt bei 2,34. Über drei Monate liegt die Aktie weiterhin 35,3 % im Minus. Die Rally ändert meine Einschätzung nicht; ich werde eine moderate Position aufbauen und dabei die Zyklik und Prognoserisiken berücksichtigen.
Automatisch aus dem Original in Englisch übersetzt.