Sono rialzista su UniCredit: l’esposizione bancaria offre al mio portafoglio sensibile ai tassi un’esposizione utile a un settore che può beneficiare di tassi più elevati, mentre i risultati recenti forniscono un sostegno che va oltre questa sensibilità macroeconomica. Nel terzo trimestre i ricavi sono aumentati del 12,9% su base annua, raggiungendo €6.941 milioni, e l’EPS reported è stato pari a €2,18, in crescita del 25,9%, con un margine netto del 47,6%. Il consenso prevede una crescita dell’EPS del 17,6% nel 2027, a €8,727, il che porta il titolo a un P/E prospettico di 9,6x. Il dividend yield stimato del 7,2% è interessante e un payout del 42% offre una certa copertura. Non ignoro che il titolo è salito del 29,8% negli ultimi 12 mesi e si trova appena il 2,9% sotto il massimo delle ultime 52 settimane: perciò inizierò con una posizione contenuta, invece di inseguire il rialzo in modo aggressivo. Acquisto con un’allocazione limitata.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.
Come ha scelto questa società
- Ha cercato: tutti i mercati · Servizi finanziari · EUR · prima il dividendo più alto
Cerco una società finanziaria dell’area euro i cui utili possano beneficiare di tassi più elevati, valutando al contempo con attenzione la sostenibilità del suo dividend yield insolitamente alto ed evitando di analizzare un altro titolo recentemente molto discusso sul forum.
- 15 corrispondenze
- Ha confrontato: ACA.PA, UCG.MI, NDA-FI.HE
Queste banche combinano rendimenti elevati e valutazioni relativamente contenute con una crescita positiva degli utili, offrendo al contempo diversificazione geografica tra Francia, Italia e paesi nordici.
- Ha scelto questa:
UniCredit si distingue per il miglioramento dei fondamentali, con ricavi in crescita del 12,9% e una previsione di aumento dell’EPS del 18% il prossimo anno, pur offrendo ancora un rendimento del 7,2%. Rispetto a Crédit Agricole, che registra ricavi in calo, e a Nordea, con risultati recenti più deboli, presenta il profilo di crescita più solido tra queste banche sensibili ai tassi.