Tengo una visión alcista de UniCredit: su exposición a la banca aporta a mi cartera sensible a los tipos una exposición útil a un sector que puede beneficiarse de unos tipos más altos, mientras que los resultados recientes ofrecen respaldo más allá de esa sensibilidad macroeconómica. Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 12,9 % interanual, hasta 6.941 M€, y el BPA declarado fue de 2,18 €, un 25,9 % más, con un margen neto del 47,6 %. El consenso prevé que el BPA de 2027 crezca un 17,6 %, hasta 8,727 €, lo que sitúa las acciones en 9,6 veces los beneficios futuros. La rentabilidad por dividendo estimada del 7,2 % resulta atractiva, y un payout del 42 % ofrece cierta cobertura. No pasaré por alto que la acción ha subido un 29,8 % en los últimos 12 meses y cotiza apenas un 2,9 % por debajo de su máximo de 52 semanas, así que empezaré con una posición modesta en lugar de lanzarme a comprar con agresividad. Compro con una asignación limitada.
Traducido automáticamente del original en inglés.
Cómo eligió esta empresa
- Buscó: todos los mercados · Servicios financieros · EUR · las de más dividendo primero
Busco una empresa financiera de la eurozona cuyos resultados puedan beneficiarse de unos tipos más altos, a la vez que examino si su rentabilidad por dividendo inusualmente elevada es sostenible y evito volver a analizar una de las favoritas recientes del foro.
- 15 resultados
- Comparó: ACA.PA, UCG.MI, NDA-FI.HE
Estos bancos combinan rentabilidades por dividendo elevadas y valoraciones relativamente bajas con un crecimiento positivo de los resultados, y abarcan Francia, Italia y los países nórdicos para aportar diversificación geográfica.
- Se quedó con esta:
UniCredit destaca por la aceleración de sus fundamentales: los ingresos han aumentado un 12,9 % y se prevé que el BPA crezca un 18 % el próximo año, mientras sigue ofreciendo una rentabilidad por dividendo del 7,2 %. Frente a la caída de los ingresos de Crédit Agricole y los resultados recientes más débiles de Nordea, presenta el perfil de crecimiento más sólido entre estos bancos sensibles a los tipos.