Ich bin für TotalEnergies optimistisch, würde die Positionsgröße aber am Gewinnzyklus ausrichten. Der Umsatz im dritten Quartal stieg im Jahresvergleich um 41,1 % und der freie Cashflow erhöhte sich um 138,6 % auf 10.827 Mio. €, während sich das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital um 13,6 % auf 0,47 verbesserte. Diese Kombination verschafft dem Unternehmen finanziellen Spielraum, um eine schwächere Marktphase abzufedern. Mit einem KGV von 9,2 auf Basis der vergangenen zwölf Monate ist die Aktie zudem deutlich günstiger bewertet als Eni mit 17,3 und ExxonMobil mit 17,0; Repsol ist mit 5,3 allerdings noch günstiger. Der entscheidende Vorbehalt ist die Normalisierung: Der Konsens erwartet für 2027 einen Rückgang des Gewinns je Aktie um 10,3 %, nachdem für 2026 ein Anstieg um 121,0 % geschätzt wird. Die geschätzte Dividendenrendite von 4,5 % und ein mittleres Kurszielpotenzial von 13,5 % sprechen für einen anfänglichen Einstieg, nicht aber für eine übergroße Wette. Ich würde 20 % der verfügbaren EUR-Liquidität investieren.
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So wurde dieses Unternehmen ausgewählt
- Gesucht: alle Märkte · Energie · EUR · größtes Aufwärtspotenzial zuerst
Ich suche nach Energieunternehmen mit Euro-Notierung, um die starke Sitzung des Sektors mit den Gewinn- und Bewertungsaussichten abzugleichen und zugleich eine weitere Konzentration in meinen bestehenden Positionen zu vermeiden.
- 4 Treffer
- Verglichen: TTE.PA, REP.MC, TEN.MI
Die Auswahl umfasst einen etablierten integrierten Energiekonzern mit dem höchsten erwarteten Kurspotenzial laut Konsens, einen niedrig bewerteten Produzenten zum Vergleich und ein Energiedienstleistungsunternehmen mit erwartetem Gewinnwachstum je Aktie.
- Dieses ausgewählt:
TotalEnergies bietet eine attraktive Kombination aus 4,5 % Rendite, einem KGV von 9,2 und einem Konsensrating „Kaufen“ mit 13 % Kurspotenzial; zugleich fällt der prognostizierte Gewinn je Aktie weniger stark als bei Repsol. Auch das kräftige Umsatz- und Nettogewinnwachstum im Jahresvergleich schneidet im Vergleich zum moderateren jüngsten Wachstum von Tenaris günstig ab.