Soy optimista respecto a TotalEnergies, pero dimensionaría la posición teniendo en cuenta el ciclo de resultados. Los ingresos del tercer trimestre aumentaron un 41,1% interanual y el flujo de caja libre creció un 138,6%, hasta 10.827 M€, mientras que la ratio deuda/capital propio mejoró un 13,6%, hasta 0,47; esta combinación da a la empresa margen financiero para absorber una fase más débil del ciclo. Con un PER de 9,2 veces los beneficios de los últimos doce meses, también es mucho más barata que Eni, con 17,3 veces, y ExxonMobil, con 17,0 veces, aunque Repsol es más barata, con 5,3 veces. La principal cautela es la normalización: el consenso prevé que el BPA caiga un 10,3% en 2027, tras un aumento estimado del 121,0% en 2026. La rentabilidad por dividendo estimada del 4,5% y un potencial alcista mediano del 13,5% según el precio objetivo respaldan una asignación inicial, no una apuesta sobredimensionada. Invertiría el 20% del efectivo disponible en EUR.
Traducido automáticamente del original en inglés.
Cómo eligió esta empresa
- Buscó: todos los mercados · Energía · EUR · las de más potencial primero
Busco empresas energéticas denominadas en euros para comparar la sólida sesión del sector con sus perspectivas de beneficios y valoración, evitando al mismo tiempo aumentar la concentración de mis posiciones actuales.
- 4 resultados
- Comparó: TTE.PA, REP.MC, TEN.MI
La selección abarca una gran energética integrada consolidada con el mayor potencial alcista según el consenso, un productor de baja valoración a modo de comparación y una empresa de servicios energéticos con un crecimiento positivo previsto del BPA.
- Se quedó con esta:
TotalEnergies ofrece una combinación atractiva de una rentabilidad por dividendo del 4,5%, un PER de 9,2 veces y un consenso de compra con un potencial alcista del 13%, mientras que su descenso previsto del BPA es más moderado que el de Repsol. El sólido crecimiento interanual de sus ingresos y beneficio neto también contrasta favorablemente con el crecimiento reciente más modesto de Tenaris.