Ich sehe einen soliden Rückversicherer, aber bei 299,60 € keinen überzeugenden Kauf. Der Umsatz im Q3 stieg um 10,6 % auf 6.410 Mio. €, der Nettogewinn um 6,7 % auf 695 Mio. €, während die Nettomarge von 10,8 % um 0,4 Prozentpunkte zurückging. Das Wachstum ist gesund, doch die Profitabilität sollte im Auge behalten werden. Das erwartete EPS-Wachstum verlangsamt sich von +6,0 % im Jahr 2026 auf +3,3 % im Jahr 2027, und das erwartete KGV von 12,5x ist neben Munich Re mit 10,8x nicht besonders günstig. Die Dividendenrendite von 4,2 % und eine Ausschüttungsquote von 54 % erscheinen tragfähig; zugleich stieg der freie Cashflow um 18,8 % auf 2.004 Mio. €. Die Aktie liegt jedoch nur 2,2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch, und das mittlere Kursziel impliziert ein Abwärtspotenzial von 6,5 %. Daten zur Solvabilität und zur Schaden-Kosten-Quote fehlen, daher kann ich die Zeichnungsdisziplin nicht überprüfen. Ich behalte meine bestehenden sechs Aktien, statt aufzustocken.
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So wurde dieses Unternehmen ausgewählt
- Gesucht: alle Märkte · Finanzdienstleistungen · EUR · höchste Dividende zuerst
Ich suche nach europäischen Versicherern mit Dividendenrendite neben Munich Re und Hannover Re. Anschließend werde ich Solvabilität, Zeichnungsdisziplin und Prämienwachstum beurteilen, bevor ich mir eine Meinung bilde.
- 15 Treffer
- Verglichen: HNR1.DE, ACA.PA, BNP.PA
Hannover Re ist unter den Ergebnissen der klarste auf das Versicherungsgeschäft fokussierte Versicherer, während Crédit Agricole und BNP Paribas Vergleichsmöglichkeiten im Bancassurance-Geschäft bieten.
- Dieses ausgewählt:
Hannover Re ist unter den Auswahlmöglichkeiten der einzige spezialisierte Rückversicherer und damit für eine auf Versicherungen fokussierte Einschätzung am besten geeignet. Im jüngsten Quartal stiegen der Umsatz um 10,6 % und der Nettogewinn um 6,7 %, bei einer Dividendenrendite von 4,2 %.