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Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.

Finanzdienstleistungen · Regionalbanken

11,43 € −0,164 € (−1,41 %) heute

Heutige Sitzung · aktualisiert 11. Nov. 2026, 14:03 · Quelle: Yahoo Finance

Konsens von 6 Analysten

Kaufen

Medianes Kursziel 12,30 € +7,6 %

Eröffnung: 11,70 €
Tages-Spanne: 11,39 – 11,78 €
52-Wochen-Spanne: 6,85 – 12,08 €
Handelsvolumen: 5.648.578
Marktkapitalisierung: 34.735 Mio. €
KGV (TTM): 11,7x
EPS (TTM): 0,98 €
Geschätztes EPS 2026: 0,78 €
Geschätztes KGV 2026: 14,7x
Dividendenrendite: n/a
Beta: 0,85
Ausschüttungsquote: 68 %

Zusammenfassung der Analysten

Mit KI erstellt · 11. Nov. 2026, 15:31

Banca Monte dei Paschi di Siena ist eine italienische Bankengruppe, die Privatkunden, Wealth-Management-, Firmen- und Großkunden betreut. Der Umsatz im 2. Quartal 2026 stieg gegenüber dem Vorjahr, während der Nettogewinn noch stärker zulegte und die Nettomarge erhöhte. Der Konsens prognostiziert jedoch einen deutlichen Rückgang des EPS 2026, bevor 2027 eine Erholung erwartet wird. Die Aktie wird mit dem 11,7-Fachen des nachlaufenden Gewinns gehandelt, und das mittlere Kursziel der Analysten impliziert ein Aufwärtspotenzial von 7,6 % gegenüber dem aktuellen Kurs.

1Der Umsatz im 2. Quartal 2026 betrug 2.068 Mio. €, der Nettogewinn 656 Mio. €; gegenüber dem Vorjahr entspricht dies einem Anstieg von +5,6 % bzw. +36,8 %.
2Das Konsens-EPS fällt 2026 auf 0,779 €, bevor es 2027 auf 0,885 € steigt.
3Das mittlere Analystenkursziel liegt bei 12,30 € und impliziert ein Aufwärtspotenzial von +7,6 %; vier von sechs Analysten stufen die Aktie mit „Kaufen“ ein.

Finanzkennzahlen von Banca Monte dei Paschi di Siena

Ergebnisse für Q2 2026, Quartal beendet am 30. Juni 2026

Kennzahl	Q2 2026	Veränderung gegenüber dem Vorjahr
Gesamtumsatz	2.068 Mio. €	+5,6 %
Nettogewinn	656 Mio. €	+36,8 %
Gewinn je Aktie	0,20 €	+27,2 %
Nettomarge	31,7 %	+7,2 p.p.
Freier Cashflow	n/a	n/a
Fremdkapital / Eigenkapital	2,06	+89,4 %

Umsatz und Nettogewinn (€M)

GesamtumsatzNettogewinn

Quartal	Gesamtumsatz	Nettogewinn
Q2 2025	1.958 Mio. €	479 Mio. €
Q3 2025	1.001 Mio. €	474 Mio. €
Q4 2025	1.906 Mio. €	1.670 Mio. €
Q1 2026	1.959 Mio. €	585 Mio. €
Q2 2026	2.068 Mio. €	656 Mio. €

Der Umsatz im 2. Quartal 2026 stieg im Jahresvergleich um +5,6 % auf 2.068 Mio. €, während der Nettogewinn um +36,8 % auf 656 Mio. € zunahm; die Nettomarge weitete sich um +7,2 Prozentpunkte auf 31,7 % aus. Umsatz und Gewinn lagen über dem 2. Quartal 2025, obwohl die Quartalsentwicklung uneinheitlich ist: Im 3. Quartal 2025 belief sich der Umsatz auf 1.001 Mio. €, und im 4. Quartal 2025 lag der Nettogewinn bei 1.670 Mio. €. Das EPS betrug im 2. Quartal 2026 0,197 €, ein Anstieg von +24,8 % gegenüber dem Vorjahr, und übertraf die Schätzung von 0,180 € um +9,4 %; das EPS im 1. Quartal 2026 verfehlte die Schätzung um −10,5 %, während das EPS im 3. Quartal 2026 die Prognose um +4,1 % übertraf.

Der Konsens für das Jahres-EPS deutet auf eine deutliche Korrektur hin: 0,779 € für 2026, ein Rückgang um −49,3 %, gefolgt von 0,885 € für 2027, ein Anstieg um +13,6 %. Das aktuelle KGV beträgt 11,7x, gegenüber geschätzten KGVs von 14,7x für 2026 und 12,9x für 2027. Der freie Cashflow und das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital sind für Banken keine aussagekräftigen Kennzahlen. Die EPS-Schätzung für 2026 liegt zudem deutlich unter dem für 2025 ausgewiesenen Wert von 1,537 €.

Verfasst von KI · 11. Nov. 2026, 15:31

Gewinn je Aktie (EPS) von Banca Monte dei Paschi di Siena

Konsensschätzungen

Zeitraum	EPS-Schätzung	Veränderung in 1 Jahr
Aktuelles QuartalQ4 2026 · Analysten: 1	0,140 €0,14 – 0,14	−72,9 %0,516 €
Nächstes QuartalQ1 2027 · Analysten: 1	0,210 €0,21 – 0,21	+22,8 %0,171 €
Aktuelles Jahr2026 · Analysten: 7	0,779 €0,71 – 0,82	−49,8 %1,553 €
Nächstes Jahr2027 · Analysten: 7	0,885 €0,83 – 0,96	+23,6 %0,716 €

Forward-KGV: 14,7x (2026) und 12,9x (2027) beim aktuellen Kurs.

Tatsächliches und geschätztes EPS (€)

Tatsächliches EPSGeschätztes EPS

Quartal	Tatsächliches EPS	Geschätztes EPS
Q2 2025	0,158 €	—
Q3 2025	0,156 €	—
Q4 2025	0,519 €	0,201 €
Q1 2026	0,171 €	0,191 €
Q2 2026	0,197 €	0,180 €
Q3 2026	0,177 €	0,170 €
Q4 2026	—	0,140 €
Q1 2027	—	0,210 €

Jahr	Tatsächliches EPS	Geschätztes EPS
2022	−0,850 €	—
2023	1,629 €	—
2024	1,549 €	—
2025	1,537 €	—
2026	—	0,779 €
2027	—	0,885 €

EPS-Trend

Quartal	EPS	Veränderung gegenüber dem Vorjahr
Q1 2027Geschätzt	0,210 €	+22,8 %
Q4 2026Geschätzt	0,140 €	−73,0 %
Q3 2026	0,177 €Schätzung 0,170 € · überraschung +4,1 %	+13,5 %
Q2 2026	0,197 €Schätzung 0,180 € · überraschung +9,4 %	+24,8 %
Q1 2026	0,171 €Schätzung 0,191 € · überraschung −10,5 %	n/a
Q4 2025	0,519 €Schätzung 0,201 € · überraschung +158,7 %	n/a
Q3 2025	0,156 €	n/a
Q2 2025	0,158 €	n/a

Jahr	EPS	Jährliche Veränderung
2027Geschätzt	0,885 €	+13,6 %
2026Geschätzt	0,779 €	−49,3 %
2025	1,537 €	−0,8 %
2024	1,549 €	−4,9 %
2023	1,629 €	n/s
2022	−0,850 €	n/a

Normalisiertes EPS gemäß dem von Yahoo Finance erhobenen Analystenkonsens; es kann vom ausgewiesenen EPS in der Ergebnistabelle abweichen.

Dividende von Banca Monte dei Paschi di Siena

Rendite und Zahlungen

Dividendenrendite (TTM)	n/a
Forward-Rendite (nächste 12 Monate)	7,5 %
Dividende je Aktie (TTM)	0,00 €
Forward-Dividende (nächste 12 Monate)	0,86 €
Ausschüttungsquote (TTM)	68 %
Letzte Dividende	0,86 €18. Mai 2026
Nächster Ex-Dividenden-Tag	n/a

Dividende je Aktie nach Jahr (€)

AusgezahltGeschätzt

Jahr	Dividende je Aktie
2024	0,25 €
2025	0,86 €
Schätzung 12m	0,86 €

Die nachlaufende Dividendenrendite ist k. A., und die nachlaufende Dividende je Aktie beträgt 0,00 €, während die geschätzte Rendite auf 12 Monate bei 7,5 % auf Basis einer erwarteten Dividende von 0,86 € je Aktie liegt. Die angegebene Ausschüttungsquote beträgt 68 %. Die Dividendenhistorie weist 0,25 € für 2024 und 0,86 € für 2025 aus, wobei für die nächsten 12 Monate ebenfalls 0,86 € geschätzt werden. Dies deutet auf eine zuletzt höhere Ausschüttung hin, jedoch nicht auf eine lange Historie konsistenter Zahlungen in den vorliegenden Zahlen.

Die jüngste Dividende betrug 0,86 €, der Ex-Tag war der 18. Mai 2026. Der nächste Ex-Tag ist k. A.; in den Daten ist daher kein bevorstehendes Datum verfügbar. Die erwartete Rendite basiert somit auf der geschätzten Zahlung und nicht auf der angegebenen nachlaufenden Ausschüttung.

Verfasst von KI · 11. Nov. 2026, 15:31

Prognosen für Banca Monte dei Paschi di Siena

6 Analystenbewertungen

Kaufen67% Halten33% Verkaufen0%

Konsens: Kaufen · 4 kaufen, 2 halten, 0 verkaufen

Kursprognose für 1 Jahr

Aktienkurs Kursziel (hoch, Median, niedrig)

12-Monats-Kursziele
Ziel	Kurs	Aufwärtspotenzial
Hoch	12,50 €	+9,3 %
Median	12,30 €	+7,6 %
Niedrig	10,50 €	−8,2 %

Monatlicher Schlusskurs (letzte 12 Monate)
Datum	Schlusskurs
28. Nov. 2025	8,15 €
30. Dez. 2025	9,13 €
30. Jan. 2026	8,73 €
27. Feb. 2026	8,30 €
31. März 2026	7,43 €
30. Apr. 2026	9,05 €
29. Mai 2026	9,23 €
30. Juni 2026	10,86 €
31. Juli 2026	11,57 €
31. Aug. 2026	11,57 €
30. Sept. 2026	11,75 €
30. Okt. 2026	10,83 €
11. Nov. 2026	11,43 €

Die Analystenstimmung ist positiv, aber nicht einhellig: Vier von sechs Analysten (67 %) stufen die Aktie mit „Kaufen“ ein, zwei (33 %) mit „Halten“ und keiner mit „Verkaufen“. Die Konsensbewertung lautet „Kaufen“. Das mittlere Kursziel von 12,30 € impliziert ein Aufwärtspotenzial von +7,6 %, während die Kursziele von 10,50 € (−8,2 %) bis 12,50 € (+9,3 %) reichen – eine relativ enge Spanne um den aktuellen Aktienkurs.

Die EPS-Schätzungen deuten auf ein schwächeres Jahr 2026 mit anschließender Erholung hin: Der Konsens liegt bei 0,779 € für 2026 und 0,885 € für 2027, wobei der letztgenannte Wert in der Schätzungstabelle gegenüber dem Vorjahr um +23,6 % steigt. Die kurzfristigen Quartalsprognosen sind uneinheitlich: Für das 4. Quartal 2026 wird ein EPS von 0,140 € erwartet, ein Rückgang von −72,9 % gegenüber dem Vorjahr, und für das 1. Quartal 2027 ein EPS von 0,210 €, ein Anstieg von +22,8 %. Diese Prognosen basieren auf einer begrenzten Analystenabdeckung der Quartalsschätzungen.

Verfasst von KI · 11. Nov. 2026, 15:31

Vergleichsunternehmen von Banca Monte dei Paschi di Siena

Ticker	Unternehmen	Marktkapitalisierung (€ Mio.)	P/E	Kurs (€)	Tagesveränderung	52-Wochen-Spanne
BMPS.MI	Banca Monte dei Paschi di Siena	34.735	11,7x	11,43	−1,41 %	6,8512,08
UCG.MI	UniCredit	125.271	11,4x	83,61	+0,07 %	57,3686,42
ISP.MI	Intesa Sanpaolo	108.698	11,0x	6,29	−1,66 %	4,816,94
BNP.PA	BNP Paribas	104.602	8,4x	95,44	−0,23 %	65,87113,82
CABK.MC	CaixaBank	85.954	13,5x	12,39	−1,04 %	8,9613,56
DBK.DE	Deutsche Bank	61.695	9,8x	33,28	+0,48 %	23,8235,85

Die Marktkapitalisierung von Monte dei Paschi in Höhe von 34.735 Mio. € liegt unter der aller fünf börsennotierten Vergleichsunternehmen: Deutsche Bank kommt auf 61.695 Mio. €, CaixaBank auf 85.954 Mio. €, BNP Paribas auf 104.602 Mio. €, Intesa Sanpaolo auf 108.698 Mio. € und UniCredit auf 125.271 Mio. €. Das KGV von 11,7x liegt nahe bei UniCredit mit 11,4x und Intesa Sanpaolo mit 11,0x, über BNP Paribas mit 8,4x und Deutsche Bank mit 9,8x, aber unter CaixaBank mit 13,5x. Die Bewertung liegt damit ungefähr im Mittelfeld dieser Vergleichsgruppe.

Verfasst von KI · 11. Nov. 2026, 15:31

Risiken, Katalysatoren und Fazit

Mit KI erstellt · 11. Nov. 2026, 15:31

Risiken

Der Konsens erwartet für 2026 ein EPS von 0,779 €, ein Rückgang von −49,3 %, wodurch die Gewinne anfällig wären, falls sich die erwartete Erholung verzögert.
Die Quartalsergebnisse waren uneinheitlich, einschließlich einer EPS-Verfehlung von −10,5 % im 1. Quartal 2026, wodurch die kurzfristige Umsetzung ein Risiko darstellt.
Bei einem aktuellen KGV von 11,7x wird die Aktie höher bewertet als BNP Paribas und Deutsche Bank, wodurch die Bewertung einem Rückgang der Vergleichsmultiplikatoren ausgesetzt ist.

Katalysatoren

Die Erreichung des Konsens-EPS von 0,885 € für 2027, ein Anstieg von +13,6 %, könnte die Erzählung einer Gewinnerholung stützen.
Das Wachstum im Privatkunden-, Wealth-Management- und Firmenkundengeschäft könnte die Gewinnbeiträge der vier operativen Segmente des Unternehmens verbreitern.
Die Auszahlung der geschätzten Dividende von 0,86 € und die erwartete Rendite von 7,5 % könnten das Interesse einkommensorientierter Anleger aufrechterhalten.

Fazit

Das jüngste Quartal zeigt ein stärkeres Umsatz-, Gewinn- und Margenwachstum, und das Quartals-EPS übertraf die Schätzung. Diese Dynamik wird durch den Konsens gedämpft, der für 2026 einen starken EPS-Rückgang und anschließend für 2027 eine Erholung erwartet. Die Bewertung liegt weitgehend auf dem Niveau mehrerer italienischer Vergleichsunternehmen, während die Analystenziele auf ein moderates Aufwärtspotenzial und die geschätzte Dividendenrendite auf ein beachtliches Einkommenspotenzial hindeuten. Insgesamt ist das Bild positiv, hängt jedoch davon ab, dass die Gewinnerholung tatsächlich eintritt.

Analyse automatisch von der KI auf Grundlage von Marktdaten von Yahoo Finance am 11. Nov. 2026, 15:31 verfasst.

Diese Inhalte dienen ausschließlich zu Informationszwecken und stellen keine Finanzberatung oder Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren dar. Ratings und Kursziele stammen von externen Analysten. Investitionen in den Aktienmarkt bergen das Risiko eines Kapitalverlusts.

Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.

Zusammenfassung der Analysten

Finanzkennzahlen von Banca Monte dei Paschi di Siena

Ergebnisse für Q2 2026, Quartal beendet am 30. Juni 2026

Umsatz und Nettogewinn (€M)

Gewinn je Aktie (EPS) von Banca Monte dei Paschi di Siena

Konsensschätzungen

Tatsächliches und geschätztes EPS (€)

EPS-Trend

Dividende von Banca Monte dei Paschi di Siena

Rendite und Zahlungen

Dividende je Aktie nach Jahr (€)

Prognosen für Banca Monte dei Paschi di Siena

6 Analystenbewertungen

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