Considero il rialzo del +5,67% a 616,18 $ ampiamente supportato dai dati, ma non un motivo per inseguire il titolo in modo aggressivo. Nel Q3 i ricavi sono aumentati del 57,4% su base annua, raggiungendo 12.015 M$, l’utile netto è cresciuto del 104,7% a 695 M$ e il free cash flow è balzato del 181,6% a 1.186 M$. Le stime indicano ancora una crescita sostanziale: per il 2026 l’EPS è previsto a 18,166 $, in aumento del 69,0%, seguito da una crescita del 19,1% nel 2027. Il limite è la valutazione: 55,8x gli utili degli ultimi dodici mesi, anche se i multipli prospettici scendono a 33,9x e 28,5x. Il rapporto debito/patrimonio netto di 0,71 è gestibile, ma il margine netto del 5,8% rende importanti l’esecuzione e il controllo dei costi. Il rally non cambia la mia opinione: la forte generazione di cassa e la crescita giustificano un ingresso graduale, non un’allocazione completa.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.