Je considère que la hausse de +5,67 % à 616,18 $ est globalement étayée par les données, sans pour autant justifier de se précipiter pour acheter. Le chiffre d’affaires du T3 a progressé de 57,4 % sur un an, à 12 015 M$, le bénéfice net a augmenté de 104,7 %, à 695 M$, et le flux de trésorerie disponible a bondi de 181,6 %, à 1 186 M$. Les prévisions tablent toujours sur une croissance substantielle : le BPA 2026, à 18,166 $, devrait progresser de 69,0 %, puis croître de 19,1 % en 2027. La valorisation constitue le principal frein : 55,8 fois les bénéfices historiques, même si les multiples prévisionnels retombent à 33,9 et 28,5 fois. Un ratio dette/fonds propres de 0,71 reste gérable, mais une marge nette de 5,8 % rend la bonne exécution et la maîtrise des coûts essentielles. Le rally ne change pas mon point de vue : la forte génération de trésorerie et la croissance justifient une entrée mesurée, pas une allocation complète.
Traduit automatiquement depuis l’original en anglais.