Considero il rialzo del 10,81% a 1.504,39 $ nel complesso coerente con le prospettive di crescita, non una prova di un nuovo cambiamento dei fondamentali; in assenza di un flusso di notizie, non ne attribuirò la causa. Nel Q3 i ricavi sono aumentati del 63,1% su base annua e l’utile netto del 50,8%, mentre il consenso prevede una crescita dell’EPS del 58,5% nel 2027. A 1.504,39 $, il P/E stimato per il 2027 è pari a 32,5x, ben al di sotto del P/E storico di 82,5x, ma lascia comunque poco margine per un’eventuale delusione sugli utili dovuta al ciclo. Noto inoltre che nel Q3 il margine netto è sceso di 1,8 punti percentuali e il free cash flow è cresciuto solo del 12,1%, meno dei ricavi. Il target mediano implica un potenziale rialzo del 20,3%, anche se il target minimo è di 1.500 $. Il balzo non cambia la mia opinione: avvierò una piccola posizione, senza inseguire aggressivamente il titolo.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.