Considero il calo odierno dell’8,82% a 211,62 $ un brusco ridimensionamento della valutazione, non una prova, sulla base di questi dati, di un crollo dello slancio operativo; non cambia la mia view. Nel Q3 i ricavi sono aumentati del 49,9% su base annua, l’utile netto del 69,9% e il margine netto è salito al 16,2%, con un incremento di 1,9 punti percentuali. Il consenso prevede ancora una crescita dell’EPS dell’85,5% nell’esercizio 2027 e del 51,7% nell’esercizio 2028, con P/E prospettici pari a 20,3x e 13,4x. Il calo, però, non è del tutto ingiustificato: il free cash flow è stato di −868 M$, il titolo ha perso il 39,7% negli ultimi tre mesi e il P/E trailing di 48,0x lascia poco margine per eventuali battute d’arresto. Con 3 azioni che rappresentano già il 6,6% del mio portafoglio, manterrò la posizione senza acquistare né vendere.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.