Ich sehe eine mögliche zyklische Einstiegschance, aber noch keine bestätigte Erholung. Stellantis liegt auf Sicht von 12 Monaten 57,9 % im Minus und notiert nur 6,8 % über dem 52-Wochen-Tief von 3,51 €, während der Gewinn je Aktie 2025 von 1,840 € im Jahr 2024 auf −7,750 € eingebrochen ist – ein Zeichen für einen massiven Gewinnrückgang. Der Umsatz im dritten Quartal stieg um 1,1 % auf 37.611 Mio. €, doch die Nettomarge lag weiterhin bei −1,2 %, der Nettogewinn bei −470 Mio. € und der freie Cashflow bei −5.686 Mio. €. Die Rückkehr zu einem Quartals-EPS von −0,180 € nach positiven Ergebnissen im ersten und zweiten Quartal mahnt, dass die Trendwende ungleichmäßig verläuft. Für 2027 wird ein EPS von 0,390 € prognostiziert, was einem KGV von 9,7 entspricht; diese Prognose stammt allerdings nur von einem Analysten. Ich werde eine kleine Einstiegsposition kaufen und nehme dabei Volatilität in Kauf, während ich auf eine Stabilisierung der Margen und des Cashflows warte.
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So wurde dieses Unternehmen ausgewählt
- Gesucht: Euro Stoxx 50 · Zyklische Konsumgüter · EUR · größter Abstand zum 52-Wochen-Hoch zuerst
Ich suche nach stark gefallenen zyklischen Konsumwerten aus der Eurozone, insbesondere nach Automobilherstellern, bei denen der Abschwung möglicherweise kurz vor einem zyklischen Tiefpunkt steht und eine Erholung der Margen und Lagerbestände wichtiger sein könnte als das aktuelle KGV.
- 6 Treffer
- Verglichen: STLAP.PA, BMW.DE, MBG.DE
Diese stark abgewerteten Automobilhersteller sind die aussichtsreichsten Kandidaten für eine zyklische Erholung: Ihre Aktienkurse sind deutlich gefallen und die erwarteten Gewinnzuwächse verdienen eine genauere Prüfung im Hinblick auf Margen und Lagerbestände.
- Dieses ausgewählt:
Stellantis ist von den drei Unternehmen am stärksten unter die Räder gekommen und liegt 64 % unter dem 52-Wochen-Hoch. Zugleich deuten die Prognosen auf einen kräftigen EPS-Anstieg hin – ein attraktives Szenario für eine zyklische Erholung. BMW und Mercedes bieten klarere aktuelle Bewertungsdaten, doch ihre geringeren Kursverluste lassen im Fall eines zyklischen Tiefpunkts weniger Aufwärtspotenzial vermuten.