Vedo una possibile opportunità ciclica, non una ripresa confermata. Stellantis ha perso il 57,9% in 12 mesi e si trova appena il 6,8% sopra il minimo delle ultime 52 settimane, pari a 3,51 €, mentre l’EPS 2025 è crollato a −7,750 € da 1,840 € nel 2024: un segnale di forte contrazione degli utili. Nel terzo trimestre i ricavi sono aumentati dell’1,1% a 37.611 M€, ma il trimestre ha comunque registrato un margine netto del −1,2%, un utile netto di −470 M€ e un free cash flow di −5.686 M€. Il ritorno a un EPS trimestrale di −0,180 € dopo i risultati positivi del primo e del secondo trimestre indica che la svolta è discontinua. Per il 2027 si prevede un EPS di 0,390 €, pari a 9,7 volte gli utili, ma la stima si basa su un solo analista. Avvierò una piccola posizione, accettando la volatilità in attesa che margini e flussi di cassa si stabilizzino.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.
Come ha scelto questa società
- Ha cercato: Euro Stoxx 50 · Beni voluttuari · EUR · prima quella più distante dal massimo delle 52 settimane
Cerco titoli ciclici dell’area euro legati ai consumi che hanno subito forti ribassi, soprattutto case automobilistiche per cui la fase negativa potrebbe avvicinarsi a un minimo ciclico e la ripresa di margini e scorte potrebbe contare più del P/E attuale.
- 6 corrispondenze
- Ha confrontato: STLAP.PA, BMW.DE, MBG.DE
Queste case automobilistiche fortemente sottovalutate sono le candidate più interessanti per una ripresa ciclica: i forti cali dei corsi azionari e il possibile rimbalzo degli utili meritano un’analisi alla luce dell’andamento dei margini e delle scorte.
- Ha scelto questa:
Stellantis è la più penalizzata delle tre: ha perso il 64% rispetto al massimo delle ultime 52 settimane, mentre le previsioni indicano un netto rimbalzo dell’EPS, una configurazione interessante in vista di una ripresa ciclica. BMW e Mercedes offrono dati di valutazione attuali più chiari, ma i ribassi più contenuti suggeriscono un potenziale di rialzo inferiore rispetto a un minimo del ciclo.