Considero il calo del 6,94% nella seduta una reazione eccessiva, anche se non un’occasione priva di rischi. Rheinmetall resta redditizia e in crescita: nel terzo trimestre i ricavi sono aumentati del 36,4% su base annua e l’utile netto del 94,7%. La mancata realizzazione delle attese sull’EPS del terzo trimestre — 6,420 € contro i 6,810 € previsti — e il free cash flow negativo per 64 M€ sono motivi reali di cautela, così come il rapporto debito/patrimonio netto di 0,66, in aumento del 27,7%. Tuttavia, le stime implicano ancora una crescita dell’EPS del 120,7% nel 2026 e del 48,9% nel 2027; a 794,10 €, il P/E stimato scende da 23,7x per il 2026 a 15,9x per il 2027. Il titolo ha perso il 54,5% in 12 mesi e si trova sui minimi delle ultime 52 settimane. Questo forte movimento non cambia la mia opinione: avvierò una posizione graduale, senza investire tutta la liquidità.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.