Considero il rialzo del +7,05% a 355,38 $ ampiamente sostenuto dalla crescita, non una prova di una rivalutazione duratura; i dati non consentono di attribuirgli una causa specifica. Nel Q3 i ricavi sono cresciuti dell’85,5% su base annua, l’EPS è aumentato del 215,3% e il margine netto ha raggiunto il 44,2%. Ancora più importante per la mia tesi di crescita, il consenso prevede un aumento dell’EPS del 144,6% nell’esercizio 2026 e di un ulteriore 66,9% nell’esercizio 2027, portando il P/E forward stimato da 30,5x a 18,3x. Il P/E trailing di 45,4x è impegnativo, ma la riduzione del multiplo forward e i 13.665M $ di flusso di cassa libero trimestrale lo rendono difendibile. Il rally segue un calo del 14,9% negli ultimi tre mesi, mentre il titolo resta ancora il 26,2% sotto il massimo delle ultime 52 settimane. La mia opinione non cambia; avvierò una posizione graduale invece di inseguire il rialzo con acquisti consistenti.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.