Considero il rialzo di Vertiv dell’8,08% nella seduta, a 209,92 $, parzialmente sostenuto dalla dinamica operativa, ma non una prova che il titolo sia a buon mercato. I ricavi del terzo trimestre sono aumentati del 61,2% su base annua, a 4.313 milioni di dollari; l’utile netto è cresciuto del 91,8%, a 765 milioni di dollari, e il free cash flow del 49,6%, a 652 milioni di dollari. Anche il rapporto debito/patrimonio netto è sceso del 33,4%, a 0,61. Le stime implicano una crescita dell’EPS del 71,1% nel 2026 e del 36,9% nel 2027, con una riduzione del P/E prospettico da 29,2x a 21,3x. Questa crescita aiuta a giustificare un premio, anche se un P/E storico di 39,2x e un beta di 2,11 suggeriscono prudenza. Il rialzo non cambia la mia opinione: il prezzo resta inferiore del 26,9% al livello di tre mesi fa e del 44,2% al massimo delle ultime 52 settimane. Avvierò una posizione contenuta, senza inseguire il titolo in modo aggressivo.
Tradotto automaticamente dall'originale in inglese.