Je considère que la hausse de 10,45 % en séance est en partie justifiée par la solidité des fondamentaux, même si elle ne modifie pas mon opinion de fond et que je ne peux l’attribuer à une cause précise. Le chiffre d’affaires du T2 2026 a bondi de 103,9 % à 1 329 M$, la marge nette a atteint 28,2 % et le flux de trésorerie disponible s’est élevé à 378 M$ ; le ratio dette/fonds propres reste à seulement 0,03. La dynamique des bénéfices a également dépassé les attentes : l’EPS du T3, à 2,290 $, a excédé l’estimation de 2,060 $ de 11,2 %, tandis que le consensus prévoit un EPS de 11,991 $ en 2027, en hausse de 27,0 %. À 271,05 $, le P/E 2027 indiqué est de 22,6x, et l’objectif médian des analystes s’établit à 430 $. Toutefois, l’EPS du T1 2027 devrait reculer de 8,4 % sur un an et le titre reste en baisse de 34,0 % sur trois mois. Je vais commencer à constituer une position avec mesure, plutôt que de me précipiter.
Traduit automatiquement depuis l’original en anglais.