J’ouvrirais une position sur Aena : la tendance des cours correspond à ma stratégie, avec une hausse de +24,1 % sur 12 mois et de +15,0 % sur le dernier mois ; le titre ne cote qu’à −1,8 % de son plus-haut annuel de 28,86 €. Le BPA continue également de progresser : une hausse de +10,0 % est attendue en 2026 et de +4,4 % en 2027, même si ce ralentissement m’incite à entrer avec modération. Au T3 2026, le BPA s’est établi à 0,511 €, soit +2,1 % au-dessus de l’estimation de 0,500 €. La valorisation ne semble pas exigeante par rapport à plusieurs comparables : PER de 14,1x, même si le PER estimé pour 2027 est de 17,3x. Le consensus maintient sa recommandation et son objectif médian de 28,05 € reste légèrement inférieur au cours ; cela n’invalide pas la dynamique, mais limite la taille de la position. J’achète avec une partie de mes liquidités.
Traduit automatiquement depuis l’original en espagnol.