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IG.MI · MIL FTSE MIB

Italgas S.p.A.

Services aux collectivités · Services publics gaziers réglementés
9,15 € −0,008 € (−0,09 %) aujourd’hui

Séance du jour · mis à jour à · Source : Yahoo Finance

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Consensus de 15 analystes
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Objectif de cours médian 10,40 € +13,7 %
Ouverture
9,17 €
Fourchette du jour
9,13 – 9,25 €
Fourchette sur 52 semaines
8,05 – 11,30 €
Volume
299 641
Capitalisation boursière
9 312 M€
P/E (12 mois glissants)
13,5x
BPA (12 mois glissants)
0,68 €
BPA estimé pour 2026
0,75 €
P/E estimé pour 2026
12,2x
Rendement du dividende
n/a
Bêta
0,70
Taux de distribution
63 %

Synthèse des analystes

Généré par l’IA · 11 nov. 2026, 16:22

Italgas est un groupe réglementé de distribution et d’infrastructures gazières présent en Italie, en Grèce et dans d’autres pays de l’UE, avec également des activités dans l’eau et l’efficacité énergétique. Sa capitalisation boursière de 9 312 M€ et son P/E de 13,5x sur les douze derniers mois la situent entre Enagás, plus petite, et Naturgy et Snam, plus grandes, en termes de taille. Les estimations de bénéfices tablent sur une croissance qui se poursuivra, quoique de manière plus modérée, jusqu’en 2027, tandis que le rendement du dividende prévisionnel s’établit à 4,7 %. L’endettement et le caractère capitalistique des activités de réseau restent des éléments importants à prendre en compte.

  1. 1Le chiffre d’affaires du T2 2025 s’est élevé à 937 M€ et le résultat net à 169 M€, avec une marge nette de 18,1 %.
  2. 2Le BPA du consensus passe de 0,750 € en 2026 à 0,787 € en 2027, avec un P/E prévisionnel de 11,6x pour 2027.
  3. 3L’objectif médian des analystes, à 10,40 €, implique un potentiel de hausse de +13,7 % ; le rendement du dividende estimé sur 12 mois est de 4,7 %.

Données financières de Italgas

Résultats de T2 2025, trimestre clos le 30 juin 2025

IndicateurT2 2025Variation sur 1 an
Chiffre d’affaires total 937 M€ n/a
Résultat net 169 M€ n/a
Bénéfice par action 0,17 € n/a
Marge nette 18,1 % n/a
Flux de trésorerie disponible 17 M€ n/a
Dette / capitaux propres 3,27 n/a

Chiffre d’affaires et résultat net (€M)

Chiffre d’affaires totalRésultat net

EPS de Italgas

Estimations du consensus

PériodeEPS estiméVariation sur 1 an
Trimestre en coursT4 2026 · Analystes: 1 0,180 €0,18 – 0,18 n/a
Exercice en cours2026 · Analystes: 10 0,750 €0,74 – 0,77 +4,9 %0,716 €
Prochain exercice2027 · Analystes: 14 0,787 €0,74 – 0,85 +4,9 %0,750 €

P/E prévisionnel : 12,2x (2026) et 11,6x (2027) au cours actuel.

EPS publié et estimé (€)

EPS publiéEPS estimé

Tendance de l’EPS

TrimestreEPSVariation sur un an
T4 2026Estimé 0,180 € +4,8 %
T3 2026Estimé 0,185 € n/a
T2 2026Estimé 0,196 € +17,6 %
T1 2026Estimé 0,172 € −12,9 %
T4 2025Estimé 0,172 € n/a
T2 2025 0,166 € n/a
T1 2025 0,197 € n/a

EPS normalisé selon le consensus des analystes compilé par Yahoo Finance ; il peut différer de l’EPS publié dans le tableau des résultats.

Dividende de Italgas

Rendement et versements

Rendement du dividende (TTM)n/a
Rendement prévisionnel (12 prochains mois)4,7 %
Dividende par action (TTM)0,00 €
Dividende prévisionnel (12 prochains mois)0,43 €
Payout (TTM)63 %
Dernier dividende0,432 €18 mai 2026
Prochaine date ex-dividenden/a

Dividende par action par année (€)

VerséEstimé

Prévisions pour Italgas

15 avis d’analystes

Acheter47% Conserver53% Vendre0%

Consensus : Acheter · 7 achat, 8 conservation, 0 vente

Prévision du cours à 1 an

Cours de l’action Objectif de cours (haut, médian, bas)

Comparables de Italgas

TickerEntreprise Capitalisation boursière (€M)P/E Cours (€)Variation sur 1 jourFourchette sur 52 semaines
IG.MI Italgas 9 312 13,5x 9,15 −0,09 % 8,0511,30
NTGY.MC Naturgy 27 458 13,7x 29,64 −0,07 % 24,3031,12
SRG.MI Snam 20 669 18,7x 6,16 0,00 % 5,406,87
ENG.MC Enagás 4 644 13,1x 17,84 +0,06 % 13,0217,99
ATO Atmos Energy 29 636 20,9x 175,37 $ +1,17 % 154,72192,51
NI NiSource 21 724 23,2x 45,29 $ +0,51 % 38,4249,21

Les actions cotées dans une autre devise sont affichées dans leur devise de cotation.

Risques, catalyseurs et conclusion

Généré par l’IA · 11 nov. 2026, 16:22

Risques

  • Des changements réglementaires concernant les rendements autorisés pourraient limiter les bénéfices des réseaux de distribution réglementés d’Italgas.
  • Une transition plus rapide vers l’abandon du gaz pourrait affaiblir l’utilisation des réseaux et la rentabilité à long terme des infrastructures gazières.
  • Les activités de réseau capitalistiques, combinées à un ratio dette/fonds propres de 3,27 et à un flux de trésorerie disponible de 17 M€ au T2, pourraient peser sur la flexibilité financière.

Catalyseurs

  • La poursuite de la croissance des bénéfices des réseaux réglementés pourrait soutenir les prévisions de BPA pour 2026 et 2027.
  • Une exploitation efficace du réseau gazier de 156 655 kilomètres et du réseau d’eau de 6 300 kilomètres pourrait renforcer la base bénéficiaire du groupe.
  • Le versement du dividende estimé à 0,43 € sur 12 mois pourrait préserver l’intérêt des investisseurs pour le profil de rendement.

Conclusion

Italgas associe une importante activité de réseau réglementée à des perspectives de hausse du BPA et à un rendement du dividende prévisionnel de 4,7 %. Son P/E de 13,5x sur les douze derniers mois est globalement comparable à ceux de Naturgy et d’Enagás, tandis que les objectifs des analystes indiquent un potentiel de hausse modéré. L’évaluation est équilibrée : les prévisions de bénéfices restent positives, mais le ralentissement de la croissance attendue, l’endettement et les perspectives à long terme des réseaux gaziers méritent une attention particulière.

Analyse rédigée automatiquement par l’IA à partir des données de marché de Yahoo Finance au 11 nov. 2026, 16:22.

Ce contenu est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue ni un conseil financier ni une recommandation d’achat ou de vente de titres. Les notations et objectifs de cours proviennent d’analystes tiers. Investir en Bourse comporte un risque de perte en capital.

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