Italgas S.p.A.
Sesión de hoy · actualizado · Fuente: Yahoo Finance
- Apertura
- 9,17 €
- Rango del día
- 9,13 – 9,25 €
- Rango 52 semanas
- 8,05 – 11,30 €
- Volumen
- 299.641
- Capitalización
- 9.312 M€
- PER (12m)
- 13,5x
- BPA (12m)
- 0,68 €
- BPA est. 2026
- 0,75 €
- PER est. 2026
- 12,2x
- Rentabilidad por dividendo
- n/d
- Beta
- 0,70
- Payout
- 63%
Resumen del analista
Generado con IA · 11 nov 2026, 16:22Italgas es un grupo regulado de distribución e infraestructura gasista que opera en Italia, Grecia y otros países de la UE, con actividades adicionales de agua y eficiencia energética. Su capitalización bursátil de 9.312 M€ y su P/E de 13,5x trailing la sitúan entre la menor Enagás y las mayores Naturgy y Snam por tamaño. Las estimaciones de beneficios apuntan a un crecimiento continuado, aunque moderado, hasta 2027, mientras que la rentabilidad por dividendo prevista es del 4,7%. El apalancamiento y la naturaleza intensiva en capital de las operaciones de red siguen siendo aspectos relevantes que conviene considerar.
- 1Los ingresos del segundo trimestre de 2025 fueron de 937 M€ y el beneficio neto, de 169 M€, con un margen neto del 18,1%.
- 2El BPA del consenso aumenta de 0,750 € en 2026 a 0,787 € en 2027, con un P/E previsto de 11,6x para 2027.
- 3El precio objetivo mediano de 10,40 € de los analistas implica un potencial alcista del +13,7%; la rentabilidad por dividendo estimada a 12 meses es del 4,7%.
Finanzas de Italgas
Resultados T2 2025, trimestre cerrado el 30 jun 2025
| Indicador | T2 2025 | Var. 1 año |
|---|---|---|
| Ingresos totales | 937 M€ | n/d |
| Beneficio neto | 169 M€ | n/d |
| Beneficio por acción | 0,17 € | n/d |
| Margen neto | 18,1% | n/d |
| Flujo de caja libre | 17 M€ | n/d |
| Deuda / patrimonio | 3,27 | n/d |
Ingresos y beneficio neto (M€)
| Trimestre | Ingresos totales | Beneficio neto |
|---|---|---|
| T1 2025 | 644 M€ | 169 M€ |
| T2 2025 | 937 M€ | 169 M€ |
Beneficio por acción (BPA) de Italgas
Estimaciones del consenso
| Periodo | BPA est. | Var. 1 año |
|---|---|---|
| Trimestre en cursoT4 2026 · Analistas: 1 | 0,180 €0,18 – 0,18 | n/d |
| Ejercicio actual2026 · Analistas: 10 | 0,750 €0,74 – 0,77 | +4,9%0,716 € |
| Próximo ejercicio2027 · Analistas: 14 | 0,787 €0,74 – 0,85 | +4,9%0,750 € |
PER estimado: 12,2x (2026) y 11,6x (2027) al precio actual.
BPA real y estimado (€)
| Trimestre | BPA real | BPA estimado |
|---|---|---|
| T1 2025 | 0,197 € | — |
| T2 2025 | 0,166 € | — |
| T4 2025 | — | 0,172 € |
| T1 2026 | — | 0,172 € |
| T2 2026 | — | 0,196 € |
| T3 2026 | — | 0,185 € |
| T4 2026 | — | 0,180 € |
| Año | BPA real | BPA estimado |
|---|---|---|
| 2022 | 0,470 € | — |
| 2023 | 0,509 € | — |
| 2024 | 0,554 € | — |
| 2025 | 0,662 € | — |
| 2026 | — | 0,750 € |
| 2027 | — | 0,787 € |
Evolución del BPA
| Trimestre | BPA | Var. interanual |
|---|---|---|
| T4 2026Estimado | 0,180 € | +4,8% |
| T3 2026Estimado | 0,185 € | n/d |
| T2 2026Estimado | 0,196 € | +17,6% |
| T1 2026Estimado | 0,172 € | −12,9% |
| T4 2025Estimado | 0,172 € | n/d |
| T2 2025 | 0,166 € | n/d |
| T1 2025 | 0,197 € | n/d |
| Año | BPA | Var. anual |
|---|---|---|
| 2027Estimado | 0,787 € | +4,9% |
| 2026Estimado | 0,750 € | +13,4% |
| 2025 | 0,662 € | +19,4% |
| 2024 | 0,554 € | +8,9% |
| 2023 | 0,509 € | +8,5% |
| 2022 | 0,470 € | n/d |
BPA normalizado según el consenso de analistas recogido por Yahoo Finance; puede diferir del BPA contable de la tabla de resultados.
Dividendo de Italgas
Rentabilidad y pagos
| Rentabilidad por dividendo (12m) | n/d |
| Rentabilidad estimada (próx. 12m) | 4,7% |
| Dividendo por acción (12m) | 0,00 € |
| Dividendo estimado (próx. 12m) | 0,43 € |
| Payout (12m) | 63% |
| Último dividendo | 0,432 €18 may 2026 |
| Próxima fecha ex-dividendo | n/d |
Dividendo por acción por año (€)
| Año | Dividendo por acción |
|---|---|
| 2019 | 0,22 € |
| 2020 | 0,24 € |
| 2021 | 0,26 € |
| 2022 | 0,277 € |
| 2023 | 0,298 € |
| 2024 | 0,331 € |
| 2025 | 0,381 € |
| est. 12m | 0,43 € |
Previsiones de Italgas
15 valoraciones de analistas
Consenso: Comprar · 7 comprar, 8 mantener, 0 vender
Previsión del precio a 1 año
| Objetivo | Precio | Potencial |
|---|---|---|
| Máximo | 11,60 € | +26,8% |
| Mediano | 10,40 € | +13,7% |
| Mínimo | 9,40 € | +2,8% |
| Fecha | Cierre |
|---|---|
| 28 nov 2025 | 9,73 € |
| 30 dic 2025 | 9,52 € |
| 30 ene 2026 | 10,11 € |
| 27 feb 2026 | 10,94 € |
| 31 mar 2026 | 10,03 € |
| 30 abr 2026 | 10,29 € |
| 29 may 2026 | 10,07 € |
| 30 jun 2026 | 10,14 € |
| 31 jul 2026 | 8,95 € |
| 31 ago 2026 | 8,79 € |
| 30 sept 2026 | 8,41 € |
| 30 oct 2026 | 8,95 € |
| 11 nov 2026 | 9,15 € |
Competidores de Italgas
| Ticker | Empresa | Capitalización (M€) | PER | Precio (€) | Var. 1 día | Rango 52 semanas |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IG.MI | Italgas | 9.312 | 13,5x | 9,15 | −0,09% | 8,0511,30 |
| NTGY.MC | Naturgy | 27.458 | 13,7x | 29,64 | −0,07% | 24,3031,12 |
| SRG.MI | Snam | 20.669 | 18,7x | 6,16 | 0,00% | 5,406,87 |
| ENG.MC | Enagás | 4.644 | 13,1x | 17,84 | +0,06% | 13,0217,99 |
| ATO | Atmos Energy | 29.636 | 20,9x | 175,37 $ | +1,17% | 154,72192,51 |
| NI | NiSource | 21.724 | 23,2x | 45,29 $ | +0,51% | 38,4249,21 |
Valores que cotizan en otra divisa se muestran en su moneda de cotización.
Riesgos, catalizadores y conclusión
Generado con IA · 11 nov 2026, 16:22Riesgos
- Los cambios regulatorios en la remuneración permitida podrían limitar los beneficios de las redes de distribución reguladas de Italgas.
- Una transición más rápida para abandonar el gas podría reducir la utilización de las redes y la rentabilidad económica a largo plazo de las infraestructuras gasistas.
- Las operaciones de red intensivas en capital, junto con una deuda/patrimonio de 3,27 y un flujo de caja libre de 17 M€ en el segundo trimestre, podrían presionar la flexibilidad de financiación.
Catalizadores
- El crecimiento continuado de los beneficios de las redes reguladas podría respaldar las previsiones de BPA para 2026 y 2027.
- La gestión eficaz de la red de gas de 156.655 kilómetros y de la red de agua de 6.300 kilómetros podría reforzar la base de beneficios del grupo.
- La distribución del dividendo estimado de 0,43 € a 12 meses podría mantener el interés de los inversores por el perfil de ingresos.
Conclusión
Análisis redactado automáticamente con IA a partir de datos de mercado de Yahoo Finance el 11 nov 2026, 16:22.
Este contenido es meramente informativo y no constituye asesoramiento financiero ni una recomendación de compra o venta de valores. Las valoraciones y precios objetivo proceden de analistas de terceros. Invertir en bolsa conlleva riesgo de pérdida del capital.
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