Bankinter passt aufgrund der Kombination aus Wachstum und Ausschüttungssicherheit in meine Dividendenstrategie. Das EPS ist von 0,610 € im Jahr 2022 auf 1,170 € im Jahr 2025 gestiegen und wird für 2026 auf 1,319 € und für 2027 auf 1,453 € geschätzt – das entspricht Wachstumsraten von +12,8 % und +10,1 %. Die erwartete Dividende von 0,62 € bietet beim Kurs von 14,41 € eine Dividendenrendite von 4,3 % bei einer Ausschüttungsquote von 49 %, was Spielraum für ihre Aufrechterhaltung lässt. Zudem zeigt die Historie eine Steigerung von 0,235 € im Jahr 2021 auf 0,575 € im Jahr 2025, ohne jüngste Kürzungen. Das erwartete KGV sinkt 2026 auf 10,9x und 2027 auf 9,9x und liegt damit unter dem mehrerer Vergleichsunternehmen. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital von 1,54 erfordert Aufmerksamkeit, und der Aktienkurs ist in drei Monaten um 12,9 % gefallen. Ich eröffne die Position in moderatem Umfang.
Bankinter: steigende Dividende bei angemessener Bewertung
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